Der Markt irrt sich: SoFi ist ein Top-Fintech-Wachstumsspieler im Jahr 2025
https://seekingalpha.com/article/4752403-market-is-wrong-sofi-stock-q4-top-fintech-growth-play-2025
"Zusammenfassung
SoFi Technologies meldete starke Ergebnisse für das vierte Quartal, übertraf die Umsatz- und Gewinnprognosen und schloss das Geschäftsjahr 2024 mit über 10 Millionen Konten in seinem Ökosystem ab, was auf eine robuste Kundenakquise schließen lässt.
Trotz einer leichten Unterschreitung der EPS-Prognose für das GJ 2025 erzielten die Segmente Finanzdienstleistungen und Galileo von SoFi ein deutliches Umsatz- und bereinigtes EBITDA-Wachstum.
Nach der Präsentation der Prognose fielen die Aktien um 10 %, doch die Wachstumsaussichten von SoFi bleiben dank der Dynamik im Finanzdienstleistungssektor stark.
Zu den Risiken zählen eine mögliche Abschwächung des Wachstums im Finanzdienstleistungssektor und eine Verlangsamung der Kundenakquise, dennoch bleibt SoFi für das Geschäftsjahr 2025 ein Top-Wachstumsspieler auf dem Fintech-Markt."
"SoFi wuchs besonders schnell in der wichtigen Kategorie der Finanzdienstleistungen sowie mit seiner Technologieplattform Galileo, die die gesamten Ergebnisse des Fintechs vorantreibt. Finanzdienstleistungen und Galileo erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 1,2 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 54 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Auf der anderen Seite erzielte das andere Segment des Fintechs, das Kreditgeschäft, nur ein Gesamtwachstum von 8 % gegenüber dem Vorjahr und erzielte einen Umsatz von 1,39 Milliarden US-Dollar. Die Dynamik des gesamten Jahres, einschließlich des vierten Quartals 2024, liegt fest im Finanzdienstleistungsgeschäft, das insbesondere von neuen Mitgliedern profitiert, die dem SoFi-Ökosystem beitreten."
"Abschließende Gedanken
SoFi bleibt für das Geschäftsjahr 2025 der wachstumsstärkste Akteur auf dem Fintech-Markt. Dies liegt daran, dass SoFi mit anhaltender Dynamik in Bezug auf die Kundenakquise in das Jahr 2025 geht, ein robustes Wachstum bei Finanzdienstleistungsprodukten und einen steigenden bereinigten EBITDA verzeichnet. SoFi hat auch seine höchste Mitgliederzahl aller Zeiten erreicht und beendete das Geschäftsjahr 2024 mit mehr als 10 Millionen Konten in seinem Ökosystem. Ich glaube, dass SoFi erhebliches Wachstumspotenzial hat, insbesondere im Bereich Finanzdienstleistungen. Darüber hinaus bleiben SoFi-Aktien eine Wette auf das EPS-Wachstum: Während Unternehmen wie PayPal ihr reales EPS-Wachstumspotenzial bereits ausgeschöpft haben, ist SoFi immer noch ein relativ kleines Fintech und sein Gewinnwachstum wird in den nächsten Jahren deutlich ansteigen. Schließlich glaube ich, dass die Anleger auf SoFis Prognose für das Geschäftsjahr 2025 überreagieren, die ein solides Wachstum in Bezug auf alle wichtigen Finanzkennzahlen anzeigt."
https://seekingalpha.com/news/4395332-william-blair-initiates-coverage-of-digital-finance-stocks-with-an-outperform-on-sofi-affirm
"SoFi Technologies ( NASDAQ: SOFI ) und Affirm Holdings ( NASDAQ: AFRM ) legten zu, nachdem William Blair die Berichterstattung über das digitale Finanzuntersegment von Fintech mit der Bewertung „Outperform“ für die beiden Aktien aufgenommen hatte.
SoFi wurde am Mittwochvormittag etwa 5 % höher gehandelt, während Affirm um etwa 8 % zulegte .
„Wir glauben, dass Alternativen zu herkömmlichen Konsumentenkrediten und Bankkarten an Bedeutung gewinnen werden, da die jüngere Bevölkerungsschicht nach besseren und transparenteren Finanzerfahrungen sucht“, sagte das Finanzdienstleistungsunternehmen.
„Wir behaupten, dass die besten digitalen Finanzdienstleister im Vergleich zu traditionellen Banken bessere Benutzererfahrungen (UX) und innovativere Finanzprodukte bieten. Sie verwenden außerdem firmeneigene Underwriting-Algorithmen, die Kreditentscheidungen in Echtzeit ermöglichen“, fügte das Unternehmen hinzu.
„In dieser breiten Kategorie konkurrieren zwar viele Fintechs, doch wir betrachten Affirm und SoFi als führende Unternehmen. Diese Unternehmen zeichnen sich durch drei entscheidende Alleinstellungsmerkmale aus: 1) eine überlegene digitale UX, 2) zugängliche, leicht verständliche Verbraucherfinanzprodukte mit sofortiger Kreditentscheidung und 3) flexible Zahlungsoptionen mit transparenter Preisgestaltung, ohne Verzugsgebühren und mit klarer Offenlegung“, sagte William Blair."
https://seekingalpha.com/news/4395107-warner-bros_-discovery-expands-board-size-with-two-new-director-appointments
"Warner Bros. Discovery ( NASDAQ: WBD ) hat Anthony Noto und Joey Levin in seinen Vorstand berufen, teilte das Unternehmen am Dienstag in einer Pressemitteilung mit.
Noto ist CEO von SoFi Technologies ( SOFI )"
https://www.businesswire.com/news/home/20241217647367/en/10-Million-Members-Now-Getting-Their-Money-Right-with-SoFi/
"SAN FRANCISCO--( BUSINESS WIRE )-- SoFi Technologies , Inc. (NASDAQ: SOFI), ein mitgliederzentrierter One-Stop-Shop für digitale Finanzdienstleistungen, der Mitgliedern hilft, ihr Geld zu leihen, zu sparen, auszugeben, zu investieren und zu schützen, gab heute bekannt, dass es mit seiner Produkt- und Dienstleistungspalette mittlerweile mehr als 10 Millionen Mitglieder betreut. Bis heute ist die Gesamtzahl der Mitglieder im Jahr 2024 um fast 2,5 Millionen gestiegen. Die Mitgliederbasis des Unternehmens ist in weniger als fünf Jahren um mehr als das Neunfache gewachsen.
„Die 10-Millionen-Mitglieder-Marke ist mehr als nur eine Zahl“
Die 10 Millionen Mitglieder von SoFi haben auf ihrem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit bedeutende Fortschritte gemacht. Bis zum 30. September 2024 haben sie zusammen 12,5 Milliarden Bonuspunkte gesammelt, 33 Milliarden Dollar Kreditkartenschulden getilgt, 117 Milliarden Dollar zur Finanzierung ihrer Ziele geliehen – darunter 44 Milliarden Dollar an refinanzierten Studienkrediten und 9 Milliarden Dollar an finanzierten Eigenheimkrediten – und mehr als 1 Milliarde Dollar an Zinsen auf Ersparnisse verdient.
„Die 10-Millionen-Mitglieder-Marke zu erreichen, ist mehr als nur eine Zahl“, sagte Anthony Noto, CEO von SoFi. „Dieser Meilenstein steht für die konkreten Wege, auf denen wir unseren Mitgliedern geholfen haben, ihr Geld auf ihrem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit richtig zu verwalten – sei es beim Schuldenabbau, beim Kauf ihres ersten Eigenheims oder bei Investitionen für die Zukunft. Für SoFi ist dies erst der Anfang – wir freuen uns darauf, auf unserer Erfolgsgeschichte der Produktinnovation aufzubauen, um in den kommenden Jahren noch mehr Menschen zu bedienen. Das Beste kommt noch.“"
Cosmos Fund, mit alleinigem Engagement in SpaceX, Pomona Investment Fund und StepStone Private Markets Fund
SoFi (SOFI), ein mitgliederorientierter One-Stop-Shop für digitale Finanzdienstleistungen, der Mitgliedern hilft, ihr Geld zu leihen, zu sparen, auszugeben, zu investieren und zu schützen, gab heute den Zugang zu drei neuen Privatmarktfonds durch eine Partnerschaft mit Templum bekannt. Templum betreibt Templum One, eine speziell entwickelte Plattform für den nahtlosen Zugang zu und die Abwicklung von Transaktionen mit privaten Alternativen: Der Cosmos Fund (mit alleinigem Engagement in SpaceX) sowie zwei weitere Private-Equity-Fonds, der Pomona Investment Fund und der StepStone Private Markets Fund.
In einer kürzlich durchgeführten Umfrage unter fünftausend Privatanlegern stellte SoFi fest, dass mehr als 87 % der Anleger ein Interesse an Investitionen in private Unternehmen haben. Und auf einer Liste der 10 wertvollsten Unternehmen in Privatbesitz rangierten Open AI, SpaceX und Epic Games auf den ersten drei Plätzen1, was das wachsende Interesse eines breiten Anlegerpublikums bestätigt.
„In der Vergangenheit hatten Kleinanleger nur wenige Möglichkeiten, in private Unternehmen zu investieren, aber wir glauben fest daran, den Zugang zu potenziell wertvollen Möglichkeiten zu erweitern“, sagte Anthony Noto, CEO von SoFi. „Der heutige Tag ist ein weiterer Meilenstein auf unserem Weg, SoFi-Mitgliedern zu finanzieller Unabhängigkeit zu verhelfen, indem wir ihnen die Möglichkeit geben, in einige der derzeit gefragtesten privaten Unternehmen zu investieren.“
„Diese privaten alternativen Anlagen stellen einen spannenden Schritt in unserer Partnerschaft mit SoFi dar und ermöglichen deren Mitgliedern den Zugang zu einer breiteren Palette von Anlagestrategien“, sagte Chris Pallotta, CEO und Gründer von Templum. „Die Technologie von Templum, das auf die Einhaltung von Vorschriften ausgerichtete Rahmenwerk und die umfassende Expertise im Bereich der alternativen Anlagen ermöglichen es uns, einige der begehrtesten privaten Anlagen einer neuen Generation von Anlegern zugänglich zu machen.“
Die heutige Nachricht ist die jüngste Innovation, mit der SoFi seinen Mitgliedern einen erweiterten Zugang zu vielfältigen Anlagemöglichkeiten ermöglicht. Dazu gehören: der frühe Start von alternativen Fonds auf der SoFi Invest-Plattform im Jahr 2024, ein neues SoFi Robo Investing-Angebot - angekündigt im letzten Monat - und nun eine erweiterte Auswahl an alternativen Fonds.
SoFi Invest-Mitglieder, die mehr über die Angebote von Templum, den Cosmos Fund (mit ausschließlichem Engagement in SpaceX), den Pomona Investment Fund und den StepStone Private Markets Fund erfahren möchten, finden Informationen im Invest-Bereich der SoFi App. Derzeit sind diese Investitionen auf zugelassene Investoren beschränkt.
SoFi (NASDAQ: SOFI) ist ein mitgliederorientierter One-Stop-Shop für digitale Finanzdienstleistungen, der es sich zur Aufgabe gemacht hat, Menschen dabei zu helfen, finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen und ihre Ziele zu verwirklichen. Das umfassende Angebot an Finanzprodukten und -dienstleistungen des Unternehmens hilft 9,4 Millionen SoFi-Mitgliedern, ihr Geld zu leihen, zu sparen, auszugeben, zu investieren und besser zu schützen, indem es ihnen schnellen Zugang zu den Tools bietet, die sie benötigen, um ihr Geld richtig anzulegen - alles in einer App. SoFi stattet seine Mitglieder auch mit den Ressourcen aus, die sie brauchen, um auf ihrem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit weiterzukommen - wie z.B. qualifizierte Finanzplaner, exklusive Erfahrungen und Veranstaltungen und eine blühende Community.
SoFi bietet Innovationen in drei Geschäftsbereichen an: Kreditvergabe, Finanzdienstleistungen - zu denen SoFi Checking and Savings, SoFi Invest, SoFi Credit Card, SoFi Protect und SoFi Insights gehören - und Technologieplattform, die das einzige vertikal integrierte End-to-End-Finanztechnologiepaket bietet. SoFi Bank, N.A., eine Tochtergesellschaft von SoFi, ist eine staatlich gecharterte Bank, die von der OCC und FDIC reguliert wird, und SoFi ist eine Bankholdinggesellschaft, die von der Federal Reserve reguliert wird. Das Unternehmen ist auch der Namensrechtspartner des SoFi-Stadions, der Heimat der Los Angeles Chargers und der Los Angeles Rams. Für weitere Informationen besuchen Sie SoFi.com oder laden Sie unsere iOS- und Android-Apps herunter.
SoFi Securities, LLC („SoFi Invest“) hat eine Vermittlungsvereinbarung mit Templum Markets, LLC („Templum“) getroffen, die es berechtigten SoFi Invest-Mitgliedern ermöglicht, über Templum Zugang zu bestimmten Zweckgesellschaften („SPVs“) und privaten Investmentfonds zu erhalten. Templum erhebt eine Kaufgebühr von bis zu 6 % für SPVs und bis zu 3,5 % für Fonds. Im Rahmen dieser Vereinbarung entschädigt Templum SoFi Invest mit 20-50 % der Kaufgebühren, die Templum den Mitgliedern von SoFi Invest berechnet, die ein Templum-Konto eröffnen und über Templum investieren. SoFi Invest ist nicht mit Templum verbunden und befürwortet die Produkte oder Dienstleistungen von Templum nicht, aber die Vergütung, die SoFi Invest von Templum erhält, stellt einen Interessenkonflikt dar und schafft einen Anreiz für SoFi Invest, ihre Mitglieder an Templum zu verweisen. Die Investition in Wertpapiere birgt ein hohes Risiko, einschließlich des möglichen Verlusts Ihrer gesamten Investition, und es gibt keine Garantie für die Liquidität eines bestimmten Wertpapiers, auch wenn dieses im alternativen Handelssystem von Templum Markets notiert ist. Die Wertpapiere werden von und durch Templum Markets, LLC (Mitglieder FINRA und SIPC) angeboten. Templum Markets, LLC ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Templum, Inc.
Über Templum
Die skalierbaren Infrastrukturlösungen von Templum verändern den Zugang, die Prozesse und die Investitionsmöglichkeiten in alternative Anlagen und machen sie so einfach wie öffentliche Märkte. Templum betreibt drei Kerngeschäftsbereiche:
Templum One ist ein innovatives globales Ökosystem für private Märkte, das Emittenten alternativer und privater Märkte mit einem wachsenden Netzwerk von Partnern verbindet, die ihren Endanlegern Zugang zu den begehrtesten privaten Anlagen der Welt bieten wollen.
Die Templum Marketplace Solutions ermöglichen es privaten Emittenten und Vermögensverwaltern, Prozesse zu automatisieren, isolierte Abläufe zu integrieren und die Time-to-Market zu beschleunigen.
Die Templum Applications Suite bietet essentielle Lösungen zur Optimierung von Back-Office- und operativen Prozessen und spart Unternehmen Zeit, Geld und Ressourcen.
Alle Wertpapiere werden von Templum Markets LLC angeboten, einer hundertprozentigen Broker-Dealer- und Alternative Trading System (ATS)-Tochtergesellschaft von Templum, Inc. die in 53 US-Bundesstaaten und Territorien zugelassen ist. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte www.templuminc.com.
Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18783795-sofi-expands-access-to-alts-through-new-partnership-with-templum-cosmos-fund-with-sole-exposure-to-spacex-pomona-investment-fund-and-stepstone-private-markets-fund
Die allwissende KI
https://finbold.com/ai-predicts-sofi-technologies-sofi-stock-price-for-year-end/?utm_source=snapi
"Finbold konsultierte OpenAIs ChatGPT-4o, um Einblicke in den potenziellen Jahresendkurs von SoFi zu erhalten. Basierend auf SoFis robusten Wachstumszahlen, wachsenden Einnahmequellen und günstigen makroökonomischen Aussichten prognostiziert das KI-Modell, dass die Aktie bis Dezember 2024 19 bis 21 US-Dollar erreichen könnte."
https://seekingalpha.com/article/4737704-sofi-breaking-out-and-believe-shares-are-going-higher
"Zusammenfassung
SoFi Technologies hat ein schwieriges Umfeld gemeistert und eine starke Erholung des Aktienkurses sowie ein signifikantes Mitgliederwachstum gezeigt, was auf die Zufriedenheit der Kunden mit seinen Produkten und Dienstleistungen schließen lässt.
Trotz Wettbewerbsrisiken und wirtschaftlicher Faktoren lassen die solide Kreditvergabe und die diversifizierten Einnahmequellen von SoFi eine optimistische Prognose für weiteres Wachstum zu.
Die Ergebnisse des dritten Quartals 2024 unterstreichen das außergewöhnliche Mitglieder- und Einlagenwachstum, wobei SoFi die etablierten Banken übertrifft und beeindruckende Finanzkennzahlen und Rentabilität vorweisen kann.
Die Technologieplattform und das Potenzial von SoFi im Bereich Banking als Dienstleistung könnten die Marktwahrnehmung neu definieren, zukünftige Umsätze steigern und die Bewertung des Hybridsystems festigen."
"Die Technologieplattform ist ein großer Katalysator, von dem SOFI im Jahr 2025 profitieren kann"
"Ich habe immer gesagt, dass ich glaube, dass SOFI ein hybrides Vielfaches zugewiesen werden sollte, da es ein Technologieunternehmen ist, das seinen Mitgliedern Finanzdienstleistungen anbietet. SOFI hat Galileo und Technisys übernommen, um ein vollständig integriertes FinTech-Unternehmen aufzubauen. Dadurch konnten sie in ihrem eigenen Tempo Innovationen entwickeln, mussten nicht darauf warten, dass ihre Anbieter neue Funktionen auf der Grundlage eines langfristigen Plans implementieren, und konnten ihre Betriebskosten senken."
"SOFI hat an RFPs (Request for proposal) teilgenommen, um Bankdienstleistungen für andere Finanzinstitute bereitzustellen. Die traditionelle Bankenbranche ist aus technischen, risikobezogenen und regulatorischen Gründen gezwungen, ihre Plattformen zu aktualisieren. Herr Noto gab an, dass in den RFPs, an denen sie in den letzten 12 bis 18 Monaten teilgenommen haben, noch keine Entscheidungen getroffen wurden, aber er wies darauf hin, dass einige RFPS von großen Finanzinstituten stammten...
Es ist eine Frage des Zeitpunkts, nicht des Ob. Für mich ist dies der Schlüsselaspekt für ein Hybrid-Multiple. Wenn SOFI beginnt, große Finanzinstitute und einige Regionalbanken mit seiner Technologieplattform zu versorgen, wird dies die Idee festigen, dass SOFI mehr als eine Bank ist, und dies wird zu wiederkehrenden Einnahmen führen. Das Beste daran ist, dass Banken, die erst einmal auf die Plattform von SOFI umgestiegen sind, diese wahrscheinlich nicht so schnell wieder verlassen werden, da die Implementierung zusätzlich zu den Kosten enorm aufwendig ist.
"Es gibt auch Möglichkeiten, das Kreditkartengeschäft von SOFI auszubauen, indem man mit großen Unternehmen zusammenarbeitet, die Markenkreditkarten anbieten und ihren Kunden White-Label-Kreditkarten zur Verfügung stellen. Wenn SOFI zu einem führenden Unternehmen im Bereich Banking-as-a-Service wird, wird es schwieriger sein, zu leugnen, dass es sich um ein Technologieunternehmen handelt, und ich denke, dies wird der Schlüssel zur Wertschöpfung für die Aktionäre sein."
"Abschluss
SOFI hatte ein großartiges Jahr, aber die Aktien liegen immer noch weit unter ihren Allzeithochs. Es wird erwartet, dass SOFI 2014 seinen materiellen Buchwert um mehr als 1 Milliarde USD steigert und gleichzeitig seinen Umsatz um mindestens 22 % gegenüber dem Vorjahr steigert. Ich denke, dass wir uns für SOFI noch in der Anfangsphase befinden, da das Bankgeschäft im Jahr 2024 ganz anders sein wird als 1984. Die Zeiten, in denen man in einer Filiale vor Ort ein Konto eröffnete und in der Schlange stand, sind vorbei, und SOFI wird bald mehr als 10 Millionen Mitglieder haben, die zustimmen. Das zugrunde liegende Geschäft beweist die Relevanz von SOFI, und die makroökonomischen Rahmenbedingungen für 2025 sind aufgrund der gestiegenen Kreditvergaben und der Rentabilität von SOFI optimistisch. RFPs dauern je nach Komplexität viele Monate und sogar Jahre, und 2025 könnte ein Jahr der Transformation sein, in dem Banking als Dienstleistung Realität wird. Mein optimistisches Szenario dreht sich darum, dass SOFI zum AWS der Fintech-Branche wird und wiederkehrende Einnahmen von seinen Konkurrenten generiert, während es dieselbe Plattform nutzt, um seinen Konkurrenten Marktanteile abzunehmen. Wenn ihnen das gelingt, werden sie meiner Meinung nach nicht mehr länger nur als eine Bank betrachtet, und Mr. Market wird SOFI entweder eine Hybrid- oder eine Technologiebewertung zukommen lassen."
CECL macht den Unterschied
SoFi hat eine eigene Banklizenz, Upstart nicht. Daher ist SoFi eher mit
LendingClub zu vergleichen (und auch dieser Vergleich hinkt). SoFi und LendingClub wachsen stark, das belastet die Gewinne - weil sie Kredite in die eigene Bilanz nehmen und sofort bei Vertragsabschluss
Drohverlustrückstellungen für die gesamte Laufzeit bilden müssen (CECL). Die praktische Auswirkung ist, dass jeder neue Kredit als großes Verlustgeschäft startet. Man vergibt 10.000$ und muss sofort z.B. 2.000$ als CECL-Rückstellung bilden - das schlägt voll auf die GuV durch. Mit jeder gezahlten Tilgung wird die CECL-Rückstellung abgeschmolzen, es entstehen hieraus also über die Laufzeit und viele Monate (oder ggf. Jahre) außerordentliche Gewinne, die on top kommen zu den ohnehin erzielten Zinseinnahmen bzw. Zinsmargen. Läuft alles glatt und der Kredit ist am Ende der Laufzeit vertragsgemäß zurückgezahlt, war's ein Nullsummenspiel bzgl. der Rückstellungen. Aber erst dann. Zuvor, und vor allem beim Start, sieht es nach einem heftigen Verlust aus.
Die Konsequenz hieraus ist, dass langsam wachsende Kreditunternehmen in ihrer GuV/Bilanz wenig betroffen sind, weil neue und alte Kredite sich vom Volumen die Waage halten. Stark wachsende Kreditunternehmen stehen allerdings in der Wachstumsphase erstmal viel schlechter da wegen der CECL-Rückstellungen. Das hat LendingClub die letzten zwei Jahre erlebt, das erlebt SoFi aktuell und auch
MercadoLibre ist soeben über genau diesen Effekt "gestolpert": die Gewinnerwartungen wurden deutlich unterschritten, während das Wachstum insgesamt sogar noch besser lief als gedacht. Auch bei MELI hat der Markt nur auf die Zahlen geschaut, aber nicht auf das, was dahintersteckt.
SoFi ist für mich daher keine kurzfristige Spekulation, sondern hier baut sich aktuell erhebliches zusätzliches Gewinnpotenzial auf, das die GuV erst mittelfristig abbilden wird. Wie ein Tsunami, der eine auflaufende Welle unterhalb der Oberfläche vor sich herschiebt, die dann irgendwann und für jeden sichtbar auf die Küste zurollt. Hinter der Welle ist es ziemlich ungefährlich. Und genau da bin ich bei LC, SoFi und MELI positioniert, während die meisten anderen Anleger in ihrem Segelboot sitzen und die Windstille verfluchen, weil sie aus ihrer Sicht zu wenig Geschwindigkeit machen. Tja, das wird sich ändern...
Volumen
Push
Analyse
Nachrichten
Forum 
