HW68 schrieb 05.03.25, 14:10
aus HotCooper von Samscout
Sehr interessant bezüglich Sugar Zone
Die Leute scheinen in diesem Bericht einige wirklich große Neuigkeiten verpasst zu haben, und das ist, dass die AISC in der Sugar Zone auf 2.000 $C gesunken sind. Das sind rund 1.000 AUD weniger als zum Zeitpunkt der Schließung der Anlage und würden die Zuckerzone mit bekannten Reserven von 375.000 AUD bewerten und den Wert um weitere 375 Millionen Dollar steigern.
Sugar South verfügt nicht über Reserven, daher würde ich sagen, dass die Reserven angesichts der Anzahl der Treffer außerhalb der gemessenen Ressource ohne allzu große Dehnung auf 500.000 Unzen angehoben würden. Das bedeutet, dass Sugar Zone das Potenzial hat, fast eine Milliarde an Barmitteln zu generieren. Die Veränderung der AISC ist aus meiner Sicht wesentlich, da das gesamte Unternehmen einen Unternehmenswert von etwas mehr als 2 Mrd. $ hat. Die Einsparung von Kosten in Höhe von 1.000 US-Dollar pro Unze wird einen großen Unterschied für die Rentabilität von Sugar Zone machen. Unnötig zu erwähnen, dass das Management nicht betonen konnte, dass sie es könnten.
Es wäre gut gewesen, wenn das Unternehmen genau angegeben hätte, wann es mit dem Neustart von Sugar Zone rechnet. Ich schätze, dass es bis zum GJ27 noch 15 Monate dauern wird.
Ich fand es merkwürdig, dass das Unternehmen Mt Monger oder Deflector in seinem Halbjahresbericht nie erwähnt hat. Keine große Sache, aber wenn sie Details über die anderen beiden Minen liefern könnten, warum nicht auch über den Mount Monger?
Durch die Anlagenerweiterung bei KOTH und die Hinzufügung der Zuckerzone werden die Unzen bis zum GJ27 auf 500.000 Unzen pro Jahr steigen, was bei den aktuellen Preisen bedeutet, dass das Unternehmen danach mindestens 8 Jahre lang über eine Milliarde pro Jahr erwirtschaften würde. Die aktuelle Marktkapitalisierung abzüglich Barmittel liegt jedoch bei etwas mehr als 2 Milliarden US-Dollar. Stellen Sie sich vor.
Ich würde denken, dass das Unternehmen in diesem Quartal über 100 Millionen US-Dollar erwirtschaften sollte, da es 100.000 Unzen produziert, von denen 62.000 Unzen nicht abgesichert sind.
Die Investitionen, Exploration und Verwaltung beliefen sich im Gesamtjahr auf etwa 200 Millionen $ oder 500 $ pro Unze. Im ersten Halbjahr wurden bereits 110 Millionen US-Dollar versenkt, so dass ich Kosten von etwa 450 US-Dollar erwarten würde, zusätzlich zu den durchschnittlichen AISC von 2.350 US-Dollar, was insgesamt 2.800 US-Dollar für das zweite Halbjahr entspricht. Die abgesicherten Unzen werden die Gewinnschwelle erreichen, während die nicht abgesicherten Unzen zu den aktuellen Preisen eine Marge von 1.700 $ oder einen freien Cashflow von etwas mehr als 100 Mio. $ aufweisen würden.
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goldman200 schrieb am 16.04.2025 20:06 Uhr