Der Deal ist aus meiner Sicht gar nicht so komplex.
Winsome ist letztendlich in einer schwachen
(Verhandlungs)Position: sehr niedrige Marktkapitalisierung, zu
wenig Cash und man ist eine australische Firma. Um an die
kanadischen Gelder eines Critical Minerals -Infrastrukturfonds zu
kommen, ist man wahrscheinlich gegenüber rein kanadischen Firmen
benachteiligt. Und da man die erste Renard-Option hat platzen
lassen müssen, dürfte das nicht besonders gut angekommen sein...
Warum der Deal letztendlich für das WR1-Management interessant
ist, ist das bei LI-FT eine Tochtergesellschaft von Agnico Eagle
engagiert ist (Avenir). Das ist sozusagen der entscheidende
strategische Partner für Adina, sowohl für die bevorstehenden
Verhandlungen mit der Regierung, was die Unterstützung aus dem
Critcal Minerals Fonds angeht, als auch für beschleunigte
Genehmigungsverfahren. Darüber hinaus geht es auch um einen
finalen Deal mit der Regierung (Quebec) bzgl der Renard Diamant
Mine, die ebenfalls mittlerweile in Staatshand ist (Insolvenz des
ehemaligen Betreibers Stornoway) . Ich hatte es ja gesagt: ohne
Renard ist Adina ein wertloses Projekt....Weit abgelegen in der
kanadischen Wildnis in der Hand der kleinen Winsome, die ca 1 Mrd
USD auftreiben müsste, um Adina ohne Renard zu entwickeln...
Winsome ist es leider nicht gelungen aus dieser relativ schwachen
Position einen Deal alleine hinzubekommen. LI-FT kann jetzt nun
massiv Geld am Markt einsammeln (40 Mio CAD, wäre für Winsome
nahezu unmöglich gewesen). Sie haben es auch geschafft, Galinee
von Azimuth Exploration zu bekommen.
Für LI-FT ist es daher ein extremer vorteilhafter Deal. Ihr
bisheriges Projekt ist grottenschlecht und aussichtslos. Jetzt
haben sie Adina. Und damit ein hervorragendes Projekt, was die
Mineralogie angeht...(das ist das was mich ärgert...)
Hier übrigens Infos zu Avenir:
https://www.miningweekly.com/article/agnico-eagle-launches-critical-minerals-subsidiary-but-focus-remains-on-gold-2025-10-31
Ich stimme wahrscheinlich zähneknirschend daher dem Deal zu. In
unserer Situation wahrscheinlich das Beste, was möglich gewesen
wäre.
Wie geht es nun weiter?
Der Deal ist erst in vier Monaten abgeschlossen. Erst dann
dürften wir wahrscheinlich als WR1-Aktionäre die 0,50 AUD sehen.
Das ist etwas was mich stört, erwarte ich doch, dass
Lithiumaktien ab 2026 weiter rennen dürften.
Aber:
Nach dem Deal/Übernahme hat Li-FT/Winsome eine deutlich größere
Marktkapitalisierung von über 300 Mio CAD.
zusätzliches Potential:
Ende 2026 werden dann die Ergebnisse eines 30.000 m Bohrprogramms
in eine neue Ressourcenschätzung überführt: Adina-Galinee könnte
dann 100-150 Mio Tonnen umfassen! Hinter PMET und Q2-Metals
dürfte das dann die drittgrößte vielleicht aber auch die
viertgrößte Lithiumhartgesteinsressource in ganz Nordamerika
sein....Vielleicht sehen wir in 2026 auch einen neuen Renard
Deal. Und wenn die Lithiumpreise weiter ansteigen, dann könnte
die Marktkapitalisierung von Li-FT/Winsome sich vielleicht
verdoppeln? Das könnte das ungefähre 12-Monate-Kurspotential sein
(?). Wie gesagt, ich denke hier sozusagen laut nach und bin noch
unschlüssig, ob ich hier an der Stange bleiben soll. Zumal mit Q2
ein Projekt in die Konkurrenzsituation kommt, dass in allen
Belangen Adina und PMET weit überlegen sein dürfte. Dann will Rio
auch ein Projekt entwickeln. Elevra möchte NAL erweitern, das
schon produziert, usw.. Wir haben auf der Verarbeitungsseite
keine entsprechenden Konverterkapazitäten im Aufbau..Könnte es
daher also sein, dass einige Projekte nicht vorrangig
weiterentwickelt werden? Könnte Adina aufgrund seiner
nachteiligen Lage eventuell dazugehören?
Zur Transparenz: Ich bin in Q2 investiert....
Nur meine Gedanken. DYOR.
peekey
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