für den 28.2.2003
Die Analyse wird ausnahmsweise im folgenden auf einige Elemente etwas näher eingehen,
um den charttechnischen Anfänger kurze Erläuterungen an die Hand zu geben.
Wenn Sie diese Art der Analyse mit den Erläuterungen gut finden, so bitte ich um Feedback
oder Punktevergabe !
Über eine große Volatilität im Nasdaq100 brauchte sich der Anleger die letzten
Monate nicht beklagen.
Als erstes wird eine langfr. Positionsbestimmung vorgenommen:
Selbst für den Laien ist es sofort erkennbar, daß der Nasdaq100 sich weiterhin in
einem Abwärtstrend befindet.
Der Nasdaq konnte im Oktober von 800 Punkten bis auf 1155 Punkte im Dezember 2002 klettern.
Dort stieß er an einem langfristigen, übergeordneten Abwärtstrend und gibt seitdem seine
Gewinne ab.
Positiv zu vermerken ist, daß der GD200 den GD100 positiv geschnitten (crossover) hat.
Dies geschah zuletzt im April 2002 (wo er jedoch schnell wieder unter dem GD200 tauchte).
Für die langfristige Positionsbestimmung bleibt somit vorerst festzuhalten, daß der Nasdaq
sich zwischen langfr. Marken bei 900/930 (Unterstützung) und 1060/1155 Punkten (Widerstand)
befindet.
Erst bei Durchschreiten dieser Marken können Gedanken an mittelfristige Positionseröffnungen
gestellt werden.
Wenden wir uns nun dem mittelfristigen Zeithorizont zu....
Auf mittelfristiger Basis ist der Abwärtstrend seit Anfang 2001 deutlich zu erkennen.
Die dort eingezeichnete blaue Linie ist eine sog. MiddleLine, die bei Seitwärts-,
Abwärts-,Aufwärtstrends eingezeichnet wird (gewöhnlich in der Mitte, wie der Name schon sagt)
und parallel zu den Trendlinien verläuft.
Diese MiddleLine dient als Signalgeber innerhalb des aktuellen Trend, um auf Bewegungen zu
den entsprechenden Trendlinien (obere/untere) vorbereitet zu sein.
Wer diese noch nicht kennt, sollte sich mit ihr auseinandersetzen bzw. ist auf unseren Seiten
nachzulesen.
Ich gehe an diesem Punkt besonders auf die MiddleLine ein, da sie sowohl hier auf mittelfristiger
Basis gute Ergebnisse liefert und auch auf kurzfr. Basis (siehe weiter unten).
Jetzt könnte man der Aufassung sein, daß nach dem Tief im Oktober (800 Punkte) und der rasanten
Aufwärtsbewegung (bis 1155 Punkte), der Index nach gibt und eine Flagge ausbildet, die für eine
Weitersetzung des bestehnden Trends sprechen würde (per Definition: Ausbruch aus bullen Flagge
nach oben und weitersetzung des positiven Trends).
Den Anhängern dieser Theorie muß jedoch (leider) eine Absage erteilt werden: die Aufwärtsbewegung
wurde bereits eindeutig im Dezember 2002 abgeschlossen und der Zeithorizont verneint eine Flaggen-
bildung.
Es handelt sich hier um einen weiteren Abwärtstrend (innerhalb des bestehenden langfr. Abwärtstrend).
Für eine kurzfristige Betrachtung wird folgender Zeitabschnitt gewählt:
Der Chart sieht auf den ersten Blick kompliziert aus, ist es aber nicht, nehmen sie sich kurz Zeit,
sie werden sehen das der Chart nicht kompliziert ist.
In dem Chart sind vorzufinden....
-der langfr. Abwärtstrend (oberste/unterste rote Linie u. blaue Middline). Diese Trendlinien
kennen sie schon aus den ersten beiden Chartbildern dieser Analyse
-die FibonacciRetracements: dies ist die blaue diagonale Linie von links nach rechts oben.
Mit dieser Distanzmessung (vom Tief/855 zum Hoch/1155) werden die waagerechten blauen Linien gebildet,
dies sind die FibonacciRetracements
-zum Schluß ist noch der mittelfr. Abwärtstrend seit Dezember 2002 vorzufinden. Innerhalb dieses
Abwärtstrends finden sie wieder die blaue MiddleLine vor.
Evtl. fragen Sie sich jetzt, warum dort 4 rote Linien eingezeichnet sind und nicht nur 2 Linien.
Darauf gehen wir jetzt ein.....
....einen Abwärtstrend zu erkennen u. zu zeichnen ist schnell gemacht, zwei paralelle abfallende
rote Linien. Jedoch möchte man auch innerhalb des Abwärtstrend mit long/short Positionen traden.
Hier reicht es einfach nicht, nur entsprechend den Umkehrpunkten an den (primären) Trendlinien zu traden.
Die Analyse/Signale des Abwärtstrends müssen genauer sein. Dies liefert und der Nasdaq100 mit seinem
mittelfr. Abwärtstrend. Schauen sie sich diesen genau an:
sie sehen an der obersten/untersten roten Linien die Umkehrpunkte, wo der Index einen Rebound oder
Pullback vollzieht - die Trendlinien werden bestätigt.
Sie werden aber auch sogleich feststellen, daß knapp überhalb/unterhalb der Trendlinien ebenfalls
aussagekräftige Bewegungen bestehen. Diese kann man sich ebenfalls zunutze machen und entsprechend
dieser (sekundären) Abwärtstrendlinien traden. Denn die (primären) Trendlinien werden nicht immer
erreicht - hier helfen die (sekundären) Trendlien.
Gelangt der Kurs/Index innerhalb des Bereichs primäre/sekundäre Abwärtstrendlinie, so kann man sich
bereits auf eine Positionsschließung/Eröffnung vorbereiten.
Doch zurück zur kurzfr. Betrachtung.....
Auffällig ist, daß FibonacciRetracement bei 975 Punkten verläuft. Weiterhin ist bei 980 Punkten
eine wichtige Chartmarke vorzufinden.
Aus diesen beiden Marken ergibt sich momentan ein Unterstützungbereich.
Sollte dieser Bereich unterschritten werden, so taucht der Index gleichfalls unter die (blaue)
MiddleLine ab (dies ist, wie sie schon wissen, die mittlere Signallinie innerhalb eines Trends).
Ein eindeutiges Zeichen um Shortpositionen zu eröffnen und auf einen Test der unteren (sekundären)
Abwärtstrendlinie zu spekulieren (bestenfalls sogar bis zur äußeren primären Abwärtstrendlinie).
Als StoppLoss gelten hier 1000 u. 1015 Punkte.
Sollte der Nasdaq100 die psychologische Marke bei 1000 Punkten durchbrechen (beachten sie dabei bitte
auch gleichzeitig den Widerstand bei 1015/1018 Punkten), so besteht die Möglichkeit, daß der Nasdaq
bis zur oberen (sekundären) Abwärtstrendlinie läuft. Zusammen aus einem Widerstand kann man hier ein
Kursziel bei 1035/1040 Punkten attestieren. Als StoppLoss gilt hier wiederum die 975/980 Marke.