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Moin Robison, das kann man wohl sagen. Mich wundert, dass der Markt nicht noch stärker reagiert: 1. Turnaround eindrucksvoll bestätigt. 2. Das Ergebnisplus wurde nicht nur durch Kostensenkungen erzielt, sondern auch durch zunehmendes Umsatzmomentum. Pironet ist für 22 Mio. Euro Umsatz gut. Die aktuelle Umsatzbewertung EV/Sales (Marktkapitalisierung-Nettoliquidität)/Umsatz beträgt unglaubliche 0,6. 3. Der Cash-Bestand beläuft sich auf 2,22 Euro je Aktie (rd. 32 Mio. Euro absolut). 4. Der bereinigte Kurs beträgt mithin lediglich 0,93 Euro je Aktie. 5. Pironet kann in einem "Normaljahr" locker 2,0 Mio. Euro Jahresüberschuss erwirtschaften. D.h. 14 Cents Gewinn je Aktie oder ein KGV auf Basis des um den Cashbestand bereinigten Kurses von 6,6. 6. Pironet sollte in der Lage sein, ein EBITDA von 3,6 Mio. zu erwirtschaften. D.h. das EV/EBITDA beträgt lumpige 3,8. 7. Die Bilanz ist absolut sauber: Kein Goodwill, keine latenten Steuern, keine Bankverbindlichkeiten, kein Finanzleasing. Der Gipfel besteht darin, dass 84% der Bilanzsumme aus Cash besteht. 8. Das KBV liegt bei lediglich 1,3. 9. Die Aktie bewegt sich in einem glasklaren charttechnischen Aufwärtstrend. 10. Das einzige Problem ist die lausige Liquidität. 11. Meine größte Sorge ist, dass diese völlig unterbewertete Aktie über Nacht durch eine viel zu billige Übernahme vom Kurszettel verschwinden könnte. Wie denkt Ihr über die Aktie? Gruß Babbelino |
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| aus der Diskussion: | Pironet sieht gut aus positiver Trend |
| Autor (Datum des Eintrages): | babbelino (18.11.03 22:15:58) |
| Beitrag: | 2 von 10 (ID:11371302) |
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