|
Ja, demnächst gibt es rd. 80 Mio Aktien, d.h. rd. 400 Mio E Unternehmensbewertung. Das ist aber immer noch "nur" etwa ein Drittel dessen, was die Unternehmensbewertung von NT auf Basis des IPO Kurses sein wird. Wenn TA in den USA nach der Akquisition ein erfolgreicher Wettbewerber im Vergleich zu dem allein verbleibenden Konkurrenten NT wird, ist das nicht schlecht. Außerdem sind die hier immer wieder beklagten Finanzprobleme ("Geht pleite") weg.Das Kursrisiko ist jetzt sehr begrenzt und der IPO von NT bringt jede Menge Phantasie. Dafür werden die Ananlysten von ML und CSFB schon sorgen. Die Branche ist ja auch zweifellos spannend. Die Frage ist doch nur, wie lange man die schöne Expansion und die attraktiven Preise extrapolieren kann. Es ist keinesfalls übertrieben zu erwarten , daß TA in 2 bis 3 Jahren in Europa ein EBIT von 50 Mio erzielt und in Amerika ( nach der die Marktstellung deutlich verbessernden Übernahme) break even. In 3 bis 5 Jahren können es insgesamt gut und gerne 100 Mio sein.Dann ist auch eine Bewertung von mehr als 800 Mio gerechtfertigt.Abdiskontiert mit einem geringeren Risikofaktor als bisher ergibt dies auch bei 80 Mio Aktien ein schönes Kurspotential! |
|
| aus der Diskussion: | TeleAtlas - nichts zu holen in den USA? |
| Autor (Datum des Eintrages): | Mistelzweig (27.04.04 18:40:49) |
| Beitrag: | 63 von 84 (ID:12893436) |
| Alle Angaben ohne Gewähr © wallstreetONLINE | |