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@Kpf: "...Das zu sehen hat Glen wahrscheinlich nur einen Lidschlag gekostet, als er AMDs Warnung gesehen hat..." Was zu "sehen"? Es gibt keine Daten, wie die Lage wirklich ist. Noch weniger existieren Daten über die Zukunft. Das was er "sieht" sind wohl eher seine willkürlichen Annahmen, die sich mal ganz schnell so ohne Begründung fundamental geändert haben...dazu bedarf es scheinbar dann auch keine Analysen mehr, sondern sowas wird sowieso nur mal schnell aus dem Ärmel geschüttelt? Aber was ich besonders kritisiere: selbst wenn Spansion tatäschlich plötzlich soche Megaverluste machen würde, reicht das keinesfalls, die Earningserwartungen für 2005/2006 zu halbieren, denn der effektive Umsatzanteil von Spansion wird wohl in Q4/04 schon nur noch knapp über 25% liegen. Wächst CPG weiter, dürfte Spansions effektiver Anteil schnell die 20% unterschreiten. Gleichzeitig ist CPG die volatilere Sparte, welche damit den Gewinn stärker beeinflusst. Vor diesem Hintergrund dann einfach die Erwartungen so mir nix dir nix zu halbieren, heißt für mich: er versteht das Geschäft vermutlich nicht. Auch die Tatsache, dass er offensichtlich noch nicht erkannt zu haben scheint, dass Spansion nur in AMDs Bilanz voll konsolidiert ist (so schreibt er immer noch einfach, dass Flash für AMD 43% in Q3/04 ausmacht und er 35% für Q4/04 erwartet...) und AMD nur 60% daran hat, zeigt für mich seine Defizite, auch wenn er AMD noch recht positiv sieht. |
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| aus der Diskussion: | AMD - Auf dem Weg zum EPS-Crossover mit Intel |
| Autor (Datum des Eintrages): | BavarianRealist (12.01.05 19:35:17) |
| Beitrag: | 641 von 10,541 (ID:15512663) |
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