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Also, ich habe mir gestern nochmal die Homepage angeschaut und auch das Bloomberg Interview zu Gemüte geführt. Das könnte eine echt gute und langfristige Erfolgsstory werden. Im Interview wurde sogar gesagt das mehr als eine Verdopplung des Umsatzes das Zeil sein muss, um eine marktbeherrschende Stellung zu erreichen. Ziel ist es im Mainland China durch Übernahmen von Messgegesellschaften weiter zu wachsen. Der Markt ist sehr zersplittert. An eine Akquisition in Hongkong ist nicht gedacht. Überraschend war auch die Aussage, das die geplanten Eventaktivitäten (Joy-Festivals) sogar noch mehr Rendite bringen würden als das Messegschäft selbst. Im Messegeschäft werden Renditen von 20-30% erzielt. Vor allem augfrund der niedrigen Personalkosten. Zahlenspiel für ein Joy-Festival in Peking auf 100.000 qm eigenem Messegelände: - Dauer 4 Wochen - täglich 10.000 Besucher - geschätzte 30 Euro Augaben pro Besucher (was in meinen Augen jedoch etwas viel ist) Alleine das würde einen Umsatz von 8,4 Millionen generieren und eine Rendite von ca. 30%. Das sind im Moment nur Spekulationen aber man sieht was für Skaleneffekte aufgrund der Massen die dort leben sich ergeben können. Bei den Prognosen für das Jahr 2005 komme ich bei konservativer Betrachtung auf ein KGV von 18. Bei einer stetigen Umsatzverdopplung kommen ich dann auf ein KGV von 4,5 für das Jahr 2007. Wenn das geplante Wachstum wirklich erreicht wird, können die 15,00 Euro Kursziel nur ein erster Etappenschritt sein. Mein Kusziel bis Ende 2007 liegt bei 50 Euro und einer Bestätigung der Prognosen. Allen investierten viel Erfolg! |
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| aus der Diskussion: | Mesago Media AG [525040] -> Messen & Konferenzen in China |
| Autor (Datum des Eintrages): | multix06 (17.06.05 10:08:53) |
| Beitrag: | 8 von 35 (ID:16912945) |
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