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12.07.2005 Paion "buy" First Berlin Die Analysten der First Berlin stufen die Aktie von Paion (ISIN DE000A0B65S3/ WKN A0B65S) in einer Ersteinschätzung mit "buy" ein. Bei Paion befinde sich ein spätklinischer Wirkstoff, Desmoteplase, in der Pipeline, der das Potenzial besitze, einen Paradigmenwechsel in der Behandlung von Schlaganfallpatienten herbeizuführen. Das Unternehmen habe eine starke Ergebnisreihe in Phase II bekannt gegeben und habe die Substanz im Februar in die klinische Prüfungsphase III überführt. Die Analysten würden das risikobereinigte Umsatzpotenzial von Desmoteplase auf mehr als EUR 400 Mio. schätzen. Nach Abschluss des Börsengangs und einer somit komfortablen Liquiditätslage des Unternehmens sowie mit der unlängst bekannt gegebenen Kooperation mit Lundbeck als Marketingpartner für Europa/Japan (Forest habe bereits die Zusage für die USA erhalten) sei die Gesellschaft nach Erachten der Analysten auf gutem Weg, sich zu einem produktorientierten Biotechnologieunternehmen zu verwandeln. Die Analysten seien daher der Ansicht, dass sich die fundamentale Story jetzt stark verbessert habe. Anzeige Der Kurs der Aktie habe seit dem Börsengang im Februar zwar nachgegeben, dies stehe nach Erachten der Analysten im Einklang mit der schwachen Vorstellung des gesamten europäischen Biotech-Sektors. Die Notierung der Aktie habe in den letzten drei bis vier Monaten dennoch relativ konstant um EUR 7,50 gelegen und die Analysten würden erwarten, dass sich die Nachrichten in den nächsten sechs bis zwölf Monaten nachhaltig positiv auf den Aktienkurs auswirken würden. Paion sei zwar nach wie vor ein risikoreiches Investment, die bisher vorgelegten, ausgezeichneten Ergebnisse und das umsichtige Vorgehen des Unternehmens - Zielgruppe sei eine Untergruppe von Patienten, die bestimmte Kriterien erfüllen (Penumbra mindestens 20%) und damit von einer Behandlung mit dem Medikament profitieren würden - würden jedoch die Wahrscheinlichkeit eines Erfolgs steigern. Somit würden bei Desmoteplase die Chancen auf ein erfolgreiches Durchlaufen von Phase III der klinischen Versuchsreihen besser als bisher angenommen stehen. Die Analysten der First Berlin bewerten die Paion-Aktie in einer Ersteinschätzung mit einer "buy"-Empfehlung und der Risikoeinschätzung "Hoch", wobei das Kursziel bei EUR 11 gesehen wird. Um von einem positiven Ausgang der Phase-III-Versuchsreihe von Desmoteplase vollständig zu profitieren, empfehle man risikoorientierten Anlegern einen Einstieg lange vor Bekanntgabe der klinischen Daten in H2/06. |
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| aus der Diskussion: | Paion "buy" |
| Autor (Datum des Eintrages): | DrowningGhost (12.07.05 19:39:23) |
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