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Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Aktie von Pfleiderer (ISIN DE0006764749/ WKN 676474) ein Kursziel in Höhe von 23 Euro. Nach Übernahme der Kunz-Gruppe seien die Oberpfälzer weltweit fünftgrößter Holzwerkstoff-Hersteller. Beide fusionierten Unternehmen sollten laut Pfleiderer-Chef Hans H. Overdiek im nächsten Jahr rund 1,4 Mrd. Euro erlösen. Dabei solle eine operative Marge von mindestens 15% oder sogar mehr erzielt werden. Dies bedeute, dass im Jahr 2006 mehr als 200 Mio. Euro vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen hängen bleiben würden. Mit einem Börsenwert von 756 Mio. Euro sei Pfleiderer günstig bewertet. Der Konzern werde mit weniger als dem vierfachen operativen Ergebnis gehandelt. Günstig sei ebenfalls die Bewertung mit dem halben Jahresumsatz. Addiere man den Kaufpreis für Kunz von 479 Mio. Euro zu den Nettoschulden von Pfleiderer (130 Mio. Euro), ergebe sich eine Gesamtkreditlast von 609 Mio. Euro. Jedoch dürfte die Veräußerung der Bahnschwellen-Sparte von Pfleiderer an Vossloh gut 140 Mio. Euro einbringen, so dass die Schulden unter 500 Mio. Euro sinken würden. Angesichts eines Umsatzes von 1,4 Mrd. Euro sei dies vertretbar. Nach Ansicht der Experten der "Prior Börse" besitzt die Pfleiderer-Aktie ein Kurspotenzial bis 23 Euro. Analyse-Datum: 27.07.2005 Analyst: Prior Börse Rating des Analysten: Quelle:Aktien & Co 27/07/2005 17:14 |
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| aus der Diskussion: | Pfleiderer ... eine Sünde wert ???? |
| Autor (Datum des Eintrages): | FabsNo1 (27.07.05 17:26:43) |
| Beitrag: | 93 von 138 (ID:17365118) |
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