Erläuterung: Verzeiht meine ungeschickte Formulierung. SG Securities sagt, daß AM ein Kurspotential von mindestens 50% hat, um zum fairen Wert aufzuschließen. Jetzt muß man aber bedenken, daß "fairer Wert" von Analysten benutzt, die unterste Grenze einer "vernünftigen" Bewertung darstellt: Die einzelnen Abschläge anhand diverser Multiples (Jahr 2000) zum Durchschnitt der Branche Umsatz : -48,9% d.h. knapp 100% Kurschance EBITDA: -74,6% d.h. knapp 200% Kurschance KGV: -52,7% , d.h. gut 100 % Kurschance DCF: -82%, d.h. gut 450% Kurschance Wie ihr seht, ist es eine sehr umfangreiche Studie, die auf fundamentaler Sicht basiert. Mittel- und langfristig zählen nur Fundamentaldaten Ich denke, wer ein bißchen Geduld mitbringt, könnte hier belohnt werden, natürlich unter der Voraussetzung, daß das JV mit Petersen den gewünschten Erfolg zeigt Grüße G15 |
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aus der Diskussion: | SG Securities: Advanced Medien AG 50% unterbewertet |
Autor (Datum des Eintrages): | Gaertner15 (06.09.00 13:47:53) |
Beitrag: | 19 von 27 (ID:1758993) |
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