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Habe mir mal die Mühe gemacht und die beiden Kontrahenten (Orad vs. Vizrt) unter die Lupe genommen. Hier mein Ergebnis: Geschätzter Umsatz 2005: Vi(z)rt: 32 Mio Euro Orad: 15 Mio Euro Geschätzter Gewinn je Aktie 2005: Vi(z)rt: 0,33 Orad: Verlust Liquide Mittel zum 31.08.2005: Vi(z)rt: 16,5 Mio Euro Orad: 4 Mio Euro Marktkapitalisierung: Vi(z)rt: 98 Mio. Euro Orad: 11 Mio. Euro Zieht man nun die liquiden Mittel von der Marktkapitalisierung ab, ist: Vi(z)rt mit 81,5 Mio Euro und Orad mit 7 Mio Euro !!! an der Börse bewertet. Vi(z)rt wird somit mit mehr als dem 2,5-fachen Umsatz für 2005 bewertet und dies aufgrund der hohen Gewinne auch zu Recht! Die Bewertung von Orad ist hingegen lächerlich, da abzüglich der liquiden Mittel das Geschäft von Orad mit dem 0,5-fachen vom Umsatz für 2005 bewertet wird. Aufgrund der Tatsache, dass Orad jedoch Verluste erwirtschaftet, ist ein Risikoabschlag durchaus berechtigt. Allerdings denke ich, dass eine Bewertung mit dem 1-fachen Umsatz und somit 15 Mio. Euro durchaus gerechtfertigt wäre. Zuzüglich den 4 Mio Euro liquide Mittel ergäbe sich eine Marktkapitalisierung von etwa 19 Mio. Euro. Der faire Wert für die Orad-Aktie wäre somit bei 1,75 Euro!!! Bei einem aktuellen Kurs von etwa 1 Euro hätte Orad also ein Kurspotential von sage und schreibe 75 Prozent! Grüße Leeson888. |
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| aus der Diskussion: | ORAD - KURSZIEL 5 € ! |
| Autor (Datum des Eintrages): | Leeson888 (14.09.05 19:28:37) |
| Beitrag: | 48 von 1,260 (ID:17898802) |
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