Also hier mein Kommentar zum Posting von n.lynched:
Ich bin schon seit Wochen dabei, über die Aids-Forschung von Vertex zu recherchieren. Ich bin auch etwas skeptisch, daß Vertex in der Aids-Forschung wirklich so weit (voraus) ist. Bei meinen Recherchen bin ich auf einen Artikel gestoßen, der aus dem Juni 1999 stammt. Ich glaube es war der 18.6.. An diesem Tag hat eine Konkurrenzfirma das Erreichen der Phase3 eines ungefähr genauso guten Aids-Medikaments wie von Vertex/GlaxoWellcome verkündet. An diesem Tag ist Vertex um 18% eingebrochen... Es sollen zur Zeit etwa 6-8 vergleichbare Protease-Hemmer wie Agenerase auf dem Markt sein (schon auf dem Markt!). Alle diese Medikamente werden aber nicht direkt angewandt sondern nur in Kombinationen, auch Agenerase. Das eklärt die eher spärlichen Agenerase-Umsätze.
Außerdem habe ich herausgefunden, daß Vertex nur ca. 15% des Agenerase-Umsatzes bekommt. Ist es in diesem Sinne richtig in den Aktionärsmagazinen von einem "Vertex-Medikament" zu sprechen? Sicher hat Vertex einen großen Teil zur Entwicklung beigetragen.
Seitdem ich Team Communications hatte und mir deren Homepage angeguckt habe, vertraue ich nicht mehr auf Firmeneigene Infos. Die sind bewußt positiv gehalten, wie es ´m.lynched auch kritisiert. Ich informiere mich nur noch über unabhgängige Medien. Aber auch der Aktionär, der zwar informativ ist, scheint Vertex zu sehr positiv zu sehen (auch wenn Vertex nicht immer 5 Sterne im Chart-Check hat!
).Zu der Korrektur:
Sie ist meiner Meinung nach deshalb eingetreten, daß es die Nachricht mit den Wandelanleihen gegeben hat. Wie ich es erwartet hatte, hat sich die Nachricht negativ bemerkbar gemacht. Allerdings hatte ich nur mit einem Pullback bis 80 Dollar gerechnet. Aus meiner Sicht ist die Korrektur aber ein reinigendes Gewitter, das die ganzen Zocker loszuschüttelt. Sie scheint jetzt überstanden zu sein.
Zur Bewertung:
Sicher hast Du recht, wenn Du meinst, die Produktpipeline sei gemäß ihres Entwicklungsstands (Anmerkung: vorwiegend Phase II) schon sehr gut bewertet. Allerdings erwarte ich ein baldiges Aufrücken mehrerer Medikamente in Phase III. Dann bei diesem Erfolg wäre die Pipeline wieder moderat bewertet (meine Meinung!). Doch so wie die Börse ist, nimmt sie die Erwartungen vorweg. Negatives Gegenbeispiel ist die "billige" DaimlerChrysler-Aktie! Außerdem spielt die fantasie ganz besonders bei den Biotechs eine nicht zu unterschätzende Rolle.
Ich versuche mal die kurstreibende Psychologie zu analysieren:
Sicher ist Vertex teuer, aber ich setze auf die Popularität dieser Aktie. Daß sie so gut läuft und auch weiter so laufen wird ist damit zu begründen, daß Vertex oftmals als "die neue Millennium" zitiert wird. Beim genaueren Hinblick kann man durchaus Parallelen erkennen. Ohne auf das Detail eigehen zu wollen behaupte ich auch, daß Vertex die neue Millennium wird. Nicht bloß weil Vertex so herrausragend gut ist sondern, weil sie immer öfters mit Millennium verglichen wird. Ob dieser Vergleich berechtigt ist oder nicht, vermag ich nicht zu äußern. Vielmehr ergibt sich daraus ein wahres gigatisches Kurspotental oder auch einach ausgedrückt Aufwärtspotential.
Sicher wird es hin und wieder mal schlechte News geben, aber auch durch die Psycologie wird jeder Rückschlag schnell zu kompensieren sein. Optimistisch stimmt mich die geplante Übernahme mehrere Phase1 und 2 Medikamente. Sie werden Vertex nicht nur fundamental verbessern, sondern auch der nicht zu unterschätzenden Psychologie Auftrieb geben.
Für mich steht fest, daß ich meine Vertex-Aktien trotz der genannten Ungereimtheiten behalten werde, da ich noch an (psychologisches!) Kurspotential glaube.
Gruß
casel 