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An Arques kann man glauben oder auch nicht - aber ein Tiscon Anstieg ist voellig vorhersehbar: - Arques kauft im wesentlichen einen Boersenmantel. Da stehen alleine Eigenmittel von 8 Mio. in der Bilanz. Die aktuelle Marktkapitalisierung betraegt auch nur 14 Mio. - Cellent scheint einer der Hauptkunden zu sein, der strategisch abhaengig von Tiscon ist - daher auch der Versuch, den Geschaeftsbetrieb zu kaufen - um danach Tiscon aufzuloesen. Dafuer wurde schon ein Uebernahmeangebot von 1,55 gemacht. Das ist also das Netz, unter das der Tiscon-Kurs kaum fallen wird. Ich denke, das Netz liegt sogar deutlich hoeher, da ja zu diesem Preis eben NICHT verkauft wurde - nehmen wir an, mindestens 1,70 und damit eine Tiscon-Bewertung von bereits 12 Mio. (10% Aufschlag) - Was nun passieren wird, ist, dass genau dieser Geschaeftsbetrieb fuer etwas weniger als 12 Mio (Annahme: 11 Mio) an Cellent verkauft wird. - Arques hat sich damit schnell und zum Spottpreis einen Mantel gesichert - In Faellen wie Circel wird so ein Mantel aktuell mit 80 (!) Mio bewertet - Tiscon ist fuer 3 Mio. zu haben - N O C H hat der Markt das nicht kapiert. Ich gehe davon aus, dass wir einen sehr starken Anstieg in den naechsten Monaten sehen werde - das Potential sehe ich (nach Verkauf des Geschaeftsbetriebes fuer 11 Mio) nicht bei 3, sondern eher bei 30 Mio. FAZIT: Hier besteht die Moeglichkeit eines Verzehnfachers, mit einem Risiko nach unten von 10% - ein derartiges Chance-Risiko Verhaeltnis gibt es nicht oft. Ich bin eingestiegen... |
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| aus der Diskussion: | Arques übernimmt 77% der Tiscon AG |
| Autor (Datum des Eintrages): | a r n e (26.10.05 09:54:37) |
| Beitrag: | 3 von 22 (ID:18449323) |
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