guten morgen allerseits,
ich stelle bereits heute einmal das update zu den eliott-wellen für dax,nasdaq und dow als diskussionsgrundlage ein.
wir hatten am freitag zum schluß der jeweiligen sitzungen doch noch recht markante einbrüche in den indizes,die zumindest durch das breaken psychologischer marken(DAX7000 und DOW11000) eine gewisse unsicherheit hinterlassen,auch wenn klar ist,daß es sich um ausschläge innerhalb eines verfallstages handelte.
verschiedene spekulationen sind denkbar.
als erstes könnte ich mir einen positiven nasdaq-future bis mindestens zur eröffnung in amerika vorstellen.
wir haben die euro-stoxx-umgewichtung,so daß ich hier bei nokia,als haupt-zugewichteter,vielleicht einen kleinen aufschwung für den vormittag erwarte;umgekehrt wäre es ein passendes szenario,auf eine fallende telekom aus dem grund der herunter-gewichtung zu setzen,zumal ich mir vorstellen könnte,daß der intradayabschwung der dte von +4% auf nur noch +0,5% damit zu tun haben könnte,daß in die durch aufgewichtungs-kaufdruck durch dax-neugewichtung steigenden kurse die eurostoxx-nachbilder dann schon ihre bestände verkauften,um das kursplus mitzunehmen.
UPDATE Elliott Wellen Analyse DAX - 16.09.00
UPDATE ELLIOTT WAVE ANALYSE DAX
von Mathias Onischka
Analysebasis: Close 15.09.00 - 6999 PunkteGRAFIK
Kurzfristiger 10-Minuten-Chart Dax:
Daily-Chart Dax mit Wellenabzählung:
KOMMENTAR:
Nachdem diese Woche 7150 Punkte, als erste wichtige Unterstützung, nicht hielt, hat sich die technische Marktsituation enorm verschlechtert.
Die Chancen auf einen baldigen und nachhaltigen Ausbruch nach oben haben sich damit fast auf Null veringert.
Der sehr kurzfristige Chart ist ziemlich eindeutig: Es ist ein klarer Abwärtsimpuls seit dem Top 7457 fast vollendet worden. Auf Grund der Dynamik und Richtung ist dieser ein weiteres bearishen Signal.
Kurzfristiger Ausblick: Hier ist ziemlich sicher, dass der Dax zu Wochenbeginn nochmals unter die Wochentiefs fallen wird. Es besteht aber eine sehr gute Chance, dass der Index bei ca. 6900 ein Zwischentief markiert. Es folgt dann eine mehrtätige Konsolidierung, wobei nicht zu erwarten ist, dass 7200 signifikant unterschritten wird.
Vielmehr sollte bei ca. 7135 (ggf. 7190) der Dax wieder nach unten drehen.
Das Kursziel auf Sicht von mehreren Wochen liegt bei unter 6500 Punkte (Minimalziel: 6700), wobei niedrigere Notierungen möglich sind.
Aber: Es besteht immer noch eine, wenngleich sehr geringe, Chance auf das Eintreten des bullischen Szenarios. Hierbei wäre der momentane Impuls die Wave ii von 5. Allerdings würden erst Kurse von über 7300 und insbesondere 7450 das Negativszenario zugunsten einen bullischen Herbstes zerstören.
Fazit: Die Korrekturwelle 4 ist noch nicht beendet und wird in den nächsten Wochen Kurse von unter 6500 Punkte mit sich bringen. Der entgültige Ausbruch aus dem grossen charttechnischen Dreieck wird aber noch etwas auf sich warten lassen, da nach einem schwachen Wochenstart der Index in eine mehrtägige Konsolidierung mündet.
UPDATE Elliott Wellen Analyse NASDAQ COMPOSITE - 16.09.00
UPDATE ELLIOTT WAVE ANALYSE NASDAQ COMPOSITE
von Mathias Onischka
Analysebasis: Close 15.09.00 - 3835GRAFIK
Daily-Chart Nasdaq mit Wellenabzählung:
KOMMENTAR:
Der Index hat diese Woche, wie erwartet, die Talfahrt fortgesetzt. Die Zwischenkorrektur zu Wochenbeginn fiel äusserst knapp aus, wobei bislang das erste Kursziel, nämlich das grosse Level 3600-3750 noch nicht erreicht wurde.
Wie schon im Update und der letzten Analyse erwähnt, sollte dies nur noch eine Frage der Zeit sein.
Kurzfristig gibt die interne Wellenstruktur aber für die sehr kurzfristige Entwicklung leichte Unsicherheit: Denn: Der Move 4260-3794 kann als vollständiger Abwärtsimpuls gezählt werden, wenngleich die interne Wave 5` auf der einen Seite ungewöhnlich lang im Verhältnis zu den vorherigen Waves wäre und die interne Wellenstruktur auf 10-Minuten-Ebene recht unschön ist. Eine andere sinnvolle Wellenabzählung als Impuls ist aber kaum möglich.
Strategisch sollten die eingegangen Shortpositionen vorerst weiter gehalten werden. Es ist aber auf jeden Fall zu empfehlen, diese mit einem Stop von maximal 4065 abzusichern.
Ausblick: Ausgehend vom genannten Wellencount sollte der Nasdaq in den nächsten Tagen weiter nachgeben. Es besteht zwar eine Chance, dass bei 3770 Punkten eine mehrtägige Konsolidierung einsetzt, aber anschliessend würde dann der Rückgang bis 3600 trotzdem folgen.
Das mittelfristige Kursziel von Kursen deutlich unter 3000 Punkte bleibt weiterhin voll aktiv.
Fazit: Der Index sollte tendenziell in den nächsten Tagen weiter fallen. Die nächste grosse Unterstützung liegt bei über 3600 Punkten.
ELLIOTT WAVE ANALYSE DOW JONES INDUSTRIAL
von Mathias Onischka
DATENBOX
Analysebasis: 15.09.00 - Close: 10927
Widerstände: 11000, 11114, 11319, 11401, 11500
Unterstützungen: 10875, 10770, 10648, 10465, 10336
Aktuelle Struktur: Wave iv
Erwartete Richtung für die nächsten Tage: seitwärts
Kurzfristig max. Downside-Risko: 150 Punkte
Kurzfristig max. Upside-Chancen: 450 Punkte
Gesamtmarktrisiko: noch gering
Kurzfristige Marktposition: neutral
Kurzfristiger Stop-Sell: 10770
Kurzfristiger Stop-Buy: 11000
Kurzfristiges Kursziel: 11450
Mittelfristige Marktposition: neutral
Mittelfristiger Stop-Buy: 11750
Mittelfristiges Kursziel: Ende der grossen Korrektur bei rund 10000 Punkte
GRAFIK
Hinweis: Sollte die nachfolgenden Charts nicht sichtbar sein, so können Sie diese bei www.wallstreet-online.de Rubrik Börsennews - Chartanalysen abrufen.
Langfristiger Chart Dow Jones mit Wellenabzählung:
Kurzfristiger Daily-Chart mit Wellenabzählung:
KURZFRISTIGE ANALYSE
RückblickDer Dow vervollständigte diese Woche die begonnene Korrektur. Nachdem die erste möglich Zielzone 11150 unterschritten wurde, war ein weiterer Rückgang bis ca. 11000 Punkte die logische Folge (siehe Update).
Doch auch dieser Support hielt nicht, wobei die entscheidende Kursmakre 10875 noch nicht erreicht wurde. Trotzdem ist der Break von 11000 ein erstes Warnzeichen, das die Chancen auf einen letzten kleinen Anstieg bis 11450 veringerte.
Mittelfristige Wellenanalyse:Keine Veränderung, daher nur ganz knapp:
Der Dow entwickelt seit 1987 einen grossen Hausseimpuls als Welle III von (IV). Bislang gibt es noch kein Anzeichen, dass der Aufwärtstrend beendet ist, obwohl der Markt sich nun in der Endphase der Hausse befindet. Im Idealfall werden nämlich noch zwei grosse Impulswellen aufwärts ausgebildet. Dabei sollte, nachdem noch in diesem Jahr ein signifikantes Tief erreicht wird (ggf. schon wurde), über mehrere Monate die Welle von III bei knapp über 13000 Punkten enden.
Letztlich sind aber auf Sicht von 4-5 Jahre die `grossen` Kursanstiege, wie Mitte der 90-er Jahre, vorbei. Vielmehr wird der Dow über eine breite Kursspanne sich wahrscheinlich zwischen 8500 - 13500 bewegen.
Die von manchen Analysten bereits in naher Zukunft prognostizierte `Jahrhundertbaisse` wird m.E. noch einige Jahre auf sich warten lassen. Voraussichtlich erst in den Jahren 2008-2012 scheint eine solche signifikante Trendumkehr möglich.
Kurzfristige Wellenanalyse
a, wie schon erwähnt, der wichtige Support 10875 noch nicht gebrochen wurde, könnte man die Wellenabzählung und den kurzfristigen Ausblick im Prinzip unverändert lassen. Allerdings muss auf Grund des gestiegenen Marktrisikos das mögliche Alternativszenario diskutiert werden.Der übergeordnete Wellencount ist aber bei beiden Szenarien gleich: Der Dow befindet sich seit Januar innerhalb einer mittelfristigen, dreiteiligen Korrektur (A-B-C). Die Welle A endete bekanntermassen im März bei knapp unter 9800 Punkten. Seit diesem Punkte entwickelt sich die Welle B, die ein komplexeres Muster ausbildet, als zunächst vermutet.
Unabhängig davon, wie das Triangle vom Frühjahr aufgeschlüsselt werden muss, ist klar, dass seit dem 30.06. die fünfteilige Wave c von B markiert wird.
Das Idealziel für den Ausbruch aus der Triangle-Korrektur wurde bis 10401 Punkte bereits exakt erreicht, so dass an diesem Punkte theoretisch alle Voraussetzungen erfüllt sind, dass die grosse Welle C starten kann.
Diese wird in Abhängigkeit vom Startpunkt bis zumindest 10000 Punkte laufen. In wieweit tiefere Notierungen bis unter 9400 erreicht werden, bleibt aber zunächst abzuwarten.
Bislang war davon auszugehen, dass mit der erwarteten momentanen Konsolidierung 10000 Punkte nicht signifikant unterschritten werden. Denn: Anschliessend wäre ein letzter kleine Move als Wave v von c nötig gewesen, um das Gesamtbild abzurunden. Die aktuelle Korrektuwave iv hätte dabei die Struktur eines überschiessenden Flats, wobei der dritte Teil Impulscharakter aufweisen sollte.
Aber: Es ist nur relativ schwer möglich, den Move seit dem Top bei rund 11400 als vollständigen Impuls abzuzählen! Vielmehr erscheint, nicht zuletzt auf Grund der Extensierung am Freitag, zunächst weitere Schwäche vorprogrammiert zu sein. Dabei kann es aber zum Break des Supports kommen.
Noch bestehen aber Chancen, dass der Dow nach kurzer Schwäche zu Wochenbeginn, die bis 10900 führt, doch noch einen kurzfristigen Trendwechsel vollzieht.
Allerdings wird erst bei Unterschreiten der kurzfristigen Haussetrendlinie ein `richtiges` Verkaufssignal generiert. So lange dies nicht passiert ist, sollten strategische Baissepositionen noch zurückggestellt werden.
Fazit: Die Kursentwicklung zu Wochenbeginn sollte genau beobachtet werden. Falls 10875 nicht unterschritten wird, folgt noch eine letzte Rallye bis über 11400, ansonsten Szenario B (siehe Chart). Erst danach startet der Kursrückgang, der bei beiden Szenarien gleich ist.
Markttechnische Bewertung:
Auf breiter Front sind die ersten Verkaufssignale von letzter Woche verstärkt worden. Fast alle Indikatoren und Oszillatoren signalisieren kurzfristig weiteres Abwärtspotential über mehrere Tage hinweg. Eine signifikante technische Reaktion nach oben ist vor dem Hintergrund, dass aktuell keine überverkaufte Marktsituation vorherrscht, nicht notwendig.
Die leicht positive Markttechnik auf Wochenbasis gibt aber noch keinen Grund für zu grossen Pessimismus, wenngleich die ersten Warnsignale beachtetet werden sollten. Allerdings trennen den Dow lediglich noch zwei negative Wochen vor klaren Verkaufssignalen.
ZUSAMMENFASSUNGDer Dow wird bereits zu Wochenbeginn die kurzfristige weitere Entwicklung entscheiden. Das übergeordnete Szenario einer baldigen Welle C ist aber gleich.
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kurzfristig ist es sicherlich sinnvoll,den ein oder anderen put parat zu haben,da die psychologie des marktes zumindest kurzfristig bearish ist.die gegenreaktion könnte dann die präsidenten-hausse sein.was nach dieser kommt,ist mir jedoch schleierhaft.favorisieren würde ich puts auf indices.
gruß