Der Aktionärsbrief
Hochtief kaufen Datum : 26.10.2000
Die Analysten von „der aktionärsbrief“ empfehlen die
Hochtief-Aktie (WKN 607000) zu kaufen.
Wenn Hochtief mit seiner angekündigten Neuausrichtung fertig sei, seiensie mehr als das doppelte wert. Während alle Bauaktien abschreiben, entstehe mit Hochtief ein völlig neuer internationaler Baukonzern, der in die internationale Spitzenliga aufsteige. Mit der Beteiligung an TurnerCorp. in den USA und der Leighton Corp. in Australien würden 3Geschäftsbereiche entstehen, die eigenständig den Konzern vor Ort vertreten.
Das Auslandsgeschäft trage bereits jetzt ca. 80 % des Geschäftes, da im deutschen Markt erstens kein Wachstum möglich sei und zweitens die Preise völlig verfallen seien. Schlussendlich entstehe ein Konzern mit ca. 26 Mrd. DM Umsatz 2001, nach 20 Mrd. DM im laufenden Jahr und 250 Mio. DM Gewinn.
Dagegen stehe ein Börsenwert von 1,6 Mrd. Euro oder gut 15 % des
Umsatzes 2000. Auf den Umsatz 2001 gerechnet seien es sogar nur 12 %. Bei einem Gewinn von 2,30 Euro je Aktie 2001 liege das KGV mit 9,9 ebenfalls niedrig. Der Kurs liege heute mit knapp 22 Euro fast auf dem niedrigsten Niveau seit 1989. Allein das Erholungspotential reiche bis 32/36 Euro.
Das seien immerhin über 50 % Kurschance, die noch höher ausfalle, je
nachdem, wie sich RWE bei seiner 41 %igen Beteiligung verhalten werde.
Logisch wäre, diesen Streubesitz zu erhöhen, so der aktionärsbrief.
let`s see...
cu tschaki
