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Guten Abend, wenn sich die die Prognosen von ABN bewahrheiten, dann heisst das zunächstmal, dass die Internainment AG nicht pleite geht. Ich weiss nicht viel über dieses Unternehmen, aber diese Meinung erschien mir eher, wie eine Art "worst case- Prognose". Ich behaupte, es gibt deshalb keinen Anlass zu Bedenken hinsichtlich eines Konkurses, da ABN keine vernünftigen Grund dazu hat, eine Möglichkeit desselben zu verheimlichen (Begründung könnte ich bei Interesse nachliefern). Sollte ITN tatsächlich anstatt 318 Mio.€ nur auf 160 Mio.€ Umsatz kommen, ergäbe sich ein Kurs (16€) Umsatz Verhältnis von 0,2224. Der Gewinn soll sich im Gegensatz zum Umsatz nicht halbieren, sondern vierteln (Von ca.4€ auf ca.1€ je Aktie). Also meine 1. Frage: "Wie kommen die darauf"? Selbst in diesem Fall ergäbe sich ein K(16)GV von 12,21. 2002 sind wir bei ca.6. Ich finde diesen KGV für ein Wachstumsunternemen lächerlich. Frage 2: Was hält eigendlich das Management von dem derzeitigen Kurs? Was sagt ihr zu diesem Verhältnis? Den letzten Teil der Analyse verstehe ich nicht: Wenn INT nicht 65%, sondern 80% abschreiben muss, erhalten wir einen KGV von 37 bzw. 34 für 2002. Was genau muss INT falsch gemacht haben, damit umgerechnet ca. 72% weniger Gewinn erwirtschaftet wird? (Bitte bei der Klärung dieser Frage wenn geht beifügen, ob diese Einschätzung realiatisch ist) Mit freundlichen Grüßen, V.Peikert |
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| aus der Diskussion: | Intertainment - Ántworten! |
| Autor (Datum des Eintrages): | V.Peikert (25.11.00 20:51:35) |
| Beitrag: | 15 von 36 (ID:2418934) |
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