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DEPFA BANK plc: hold (Citigroup) New York - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie der DEPFA BANK unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 13,60 EUR. Die Schätzung für den Gewinn je Aktie in 2008 sei mit 1,55 EUR unverändert beibehalten worden, während die Prognose für 2009 um 2% auf 1,66 EUR angehoben worden sei. Damit werde den enttäuschenden Q1-Zahlen Rechnung getragen aber auch den anspruchsvollen mittelfristigen Plänen, um das Geschäft auszubauen. Anlässlich des Investorentages habe DEPFA BANK das langfristige Ziel zur Eigenkapitalrendite von 20% bekräftigt. Auch das Vorhaben, die Einnahmen in den kommenden fünf Jahren zu verdoppeln, sei festgehalten worden. Die Analysten würden jedoch konservativere Einnahmenerwartungen hegen. Die Geschwindigkeit bei den Investitionen solle weiter anhalten. Obwohl die Aktie mit einem 2008er KGV von 8,7 günstig erscheine, würden die Analysten den Bewertungsabschlag gegenüber dem Sektor als gerechtfertigt ansehen. Die Einnahmen seien noch sehr volatil. Zudem sei das Geschäftsmodell ungewöhnlich und die Gewinnvisibilität begrenzt. Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie der DEPFA BANK zu halten. (Analyse vom 24.05.07) (24.05.2007/ac/a/d) Analyse-Datum: 24.05.2007 |
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| aus der Diskussion: | DEPFA Aktiensplit ermöglicht neues Kursziel von 20€ (bzw. 200€) |
| Autor (Datum des Eintrages): | halbgott (24.05.07 11:18:44) |
| Beitrag: | 5,102 von 5,474 (ID:29447987) |
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