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Ich werde auch drin bleiben. Wir wissen doch alle, dass aus dem 60er KGV innerhalb von 2, 3 Jahren ein KGV von 10 werden kann. Die Produktion wird sich ja hoffentlich verdreifachen oder so. Wenn der Goldpreis stark bleibt, wovon ich bei der derzeitigen Marktsituation fest überzeuft bin und die endlich mal kalr kommen, dann ist das sicher mehr als möglich. Das Problem sehe ich nur darin, dass das jetzt alles schon zum sehr grossen Teil eingepreist ist. Aber: Die Alfabank, die wohl grösste russische Investmentbank gibt dem Teil eine Upside von 50 oder 70 % zum Fair Value. Die müssen es doch besser wissen als wir, sollte man denken. Im Jahr 2006 hat die Gesellschaftihre Produktion fast verdreifacht, ich glaube der nächste grosse Produktionsschub kommt Mitte 2008/Anfang 2009 bis dahin muss man durchhalten. Und wenn wir dann einen Goldpreis von 1000 Dollar haben, wovon ich insgeheim ausgehe und die dreifache Produktion ohne diese ganzen Investitionen in neue Projekte dann kann der Gewinn sich auch schnell mal ver50fachen. Das klingt unrealistisch, mag sein. Aber man muss doch bedenken, dass der Gewinn nichts anderes ist als die Differenz zwischen Einnahmen und Ausgaben und daher viel sensibler reagiert als eine einzelne Grösse wie Revenues. Ich werde auf jeden Fall drin bleiben. Wenn das Management nicht vollkommen unfähig ist (Ich traue denen leider nicht allzu viel zu) oder ganz grosse Unwahrheiten bezüglich der Reservenqulität verbreitet wurden (was durchaus nicht unmöglich ist), dann sollte da doch was gehen. Übrigens, wenn man deren Geschäftsbericht wirklich im Detail studiert, dann findet man den Grund für die schlechte Förderquote: Es wurden die gleiche Tonnage an Gestein abgebaut, nur der Goldanteil pro Tonne ist von 1,92 Gramm auf jetzt 1,5 Gramm gesunken, daher das schlechtere Ergebnis. Gleiche Kosten, tiefere Einnahmen. Da fragt man sich, wenn die angeblich so tolle Reserven mit Golddichten von 3 bis ) Gramm pro Tonne haben (Quelle: Homepage Kazakhgold) warum bauen die dann zuerst den wirtschaftlich unrentablesten Teil ab. Dafür mag es eine gute Erklärung geben, mich macht es aber trotzdem irgendwie stutzig. |
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| aus der Diskussion: | Minenaktie mit erheblichem Potential in 2007 ---- Kazakhgold ---- |
| Autor (Datum des Eintrages): | patley (03.11.07 11:12:07) |
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