Rückblick:
Vergleich der gewählten Indizes mit dem Lyxor Titans 50:
Der Lyxor Titans 50 enthält weltweit die grössten Unternehmen der jeweiligen Branche.
Benchmark: LYXOR TITANS 50
Die grössten Positionen des Lyxor Titans 50:
1. Exxon Mobil (Öl und Gas) 6.90%
2. General Electric (Industrie) 5.56%
3. Microsoft (Technologie) 3.55%
4. AT&T (Telekom) 3.49%
5. Procter & Gamble (Haushalt) 3.22%
6. Nestle (Nahrung) 2.95%
7. HSBC (Banken) 2.93%
8. BP (Öl und Gas) 2.88%
9. Johnson & Johnson (Gesundh.) 2.75%
Lyxor Titans 50 vs. ATX
Interessant ist, dass der ATX die Immobilienkrise nicht schlechter überstanden hat, als der Lyxor Titans 50. Der ATX ist denn auch in meinem realen Depot sehr stark gewichtet und dürfte auch weiterhin stärker steigen als der Lyxor Titans 50 oder der S&P 500.
Lyxor Titans 50 vs. Leitindex Brasilien
Auch hier zeigt sich, dass eine Investition in die weltweit grössten Firmen nicht unbedingt besser vor einem Kurssturz an den Börsen schützt. Der Performancevergleich ist selbsterklärend.
Lyxor Titans 50 vs. ETF LevDax
Es ist unsinnig, einen ETF mit Hebel 2 mit einem anderen Index zu vergleichen. Die Strategie, inmitten der schlechten Börsenstimmung zu investieren, war aber richtig. Interessant ist, dass sich praktisch alle von mir gewählten Indizes ähnlich oder gar besser entwickelt haben, als der LevDax! - Und das ohne Hebel. Ich hätte beispielsweise mit einem MiniFuture auf den ATX mit "nur" einem Hebel von 2 mit der Hälfte des Kapitals die gleiche Rendite erzielt. Für den LevDax spricht die Tatsache, dass der Hebel bei stark fallenden Kursen herausgenommen wird und das der Hebel relativ "klein" ist. Als Alternative kann man aber auch einen Stop/Loss setzen. Abgesehen davon ist der Anteil am LevDax bei diesem Depot sowieso viel zu hoch.
Lyxor Titans 50 vs. Nasdaq 100
Ich habe nie damit gerechnet, dass sich der Nasdaq besser entwickelt als der ATX oder der Bovespa. Aber man weiss ja nie. Performance ist soweit ganz ordentlich.
Lyxor Titans 50 vs. ETF Indien
Hier hab ich kurzfristig einen Fehler gemacht. An den Aktienmärkten hat sich das Gewicht von Asien weg zu Ländern wie Mexiko oder Brasilien verschoben. Das konnte man klar beobachten. Auch Russland wäre eine Alternative gewesen. Aber nicht Indien und natürlich schon gar nicht China. Trotzdem belasse ich den Depot-Anteil von 10%. Der Ölpreis wird wohl noch weiter steigen - das Thema ist jedoch inzwischen bei der letzten "Hausfrau" angekommen, sodass ich mir gut vorstellen kann, dass sich die Anleger von Ländern wie Brasilien oder Russland wieder entfernen, wenn der Ölpreis wieder sinkt. Vielleicht gewinnt dann Indien wieder an Attraktivität.
Die beiden Aktien Dürr und Acer:
Dürr: Ist in den wenigen Tagen schon um 5% gestiegen. Mit steigendem Ölpreis und steigenden Klimaauflagen werden zunehmend neue Autos produziert. Einerseits wollen die Leute sparsamere Autos, weshalb man eher auch mal einen Neuwagen als einen sprittfressenden Occasion kauft, andererseits werden die Autos auch immer billiger. Die Produktion von Billigautos erinnert mich stark an den Wandel bei den Uhren oder der Flugindustrie. Uhren wurden früher vererbt - heute kauft man sich jedes Jahr eine neue Uhr. Flieger wie EasyJet wurden belächelt - heute sind es die teuren Fluggesellschaften, welche Probleme haben.
Acer: War ein Bauchentscheid. Die Kaufhäuser füllen sich mit neuen Billiglaptops. Acer will auf diesen Zug aufspringen.
Ausblick:
Im Moment wäre auch Russland sehr attraktiv. Letztlich sind Russland und Brasilien Länder, die vom steigenden Ölpreis profitieren. Sobald der Ölpreis wieder sinkt, werden wohl wieder andere Länder favorisiert. Welche, wird sich zeigen.
Für die Aktienmärkte bin ich sehr positiv eingestellt. Das einzige, was mir Sorgen bereitet, ist die Dynamik beim Ölpreis. Inflation- und kaufkraftbereinigt müsste der Ölpreis auf deutlich über 200$ (280$) steigen, damit wir eine vergleichbare Situation wie in den 70ern hätten. Sofern der Ölpreis aber mit der gleichen Dynamik weiter steigt, ist dieses Niveau gar nicht mehr so weit weg.
Stand Depot:
14.04.08: 100'000 Euro
16.05.08: 110'000 Euro