die aktuellen graumarktkurse deuten nicht auf ein heisses IPO, bei einer bookbuildingspanne von 10-15€ notieren die kurse zwischen dem oberen und jetzt der börsenstimmung entsprechend dem unteren rand der preisspanne.
dabei ist die bewertung im branchenkontext mit einem PE 14-16 bei "galoppierenden" wachstum für den anbieter von solarparks und modulehändler äusserst günstig.
Hier die argumente die im context für einen kauf der aktie sprechen:
Sinosol AG ist wohl am ehesten in ihrer ausrichtung mit Phoenix Solar zu vergleichen, aber der bewertungsvergleich hinkt.
1. ein KGV von 14-16 in dem rasant wachsenden projektgeschäft ist eindeutig günstig
2. wächst die SINOSOL wesentlich schneller als phoenix und wird schnell in punkto mkt.cap und bewertung zu dieser aufschliessen 3. im konzernverbund wirken alle töchter (auch die chinesischen) zusammen bzw. agieren als sowohl stand alone gesellschaften, d.h. jede tochter kann mit jedem geschäft machen, aber auch untereinander, wenn es z.b. um den einkauf aus china geht. Das bringt effizienz und vermindert abhängigkeiten von 3.zulieferern!
3. die chinesische bewertungskomponente wird nicht mitbezahlt und ist nicht eingepreist, hier sind us massstäbe von china solar, wie first solar, suntech power, etc. anzusetzen und geben damit ausreichend fantasie für kursspielraum
4. jeder weitere auftrag lässt sinosol sofort in dimensionen der phoenix wachsen, damit weiteres bewertungspotential
5. solar fängt weltweit gerade erst an und kommt in zukunft auch ohne subventionen aus, wenn die KW/ h bereits heute mit 9cent in spanien produziert werden kann, tendenz fallend
6. der sektor bleibt hot, jede woche gibt es weltweit eine andere kursexplosion, wie z.b. evergreen diese woche in den usa!
7. die mittel aus dem IPO werden das projektvolumen vervielfachen
8. das management und die operativ tätigen personen sind erfahren und haben bereits beweisen, dass sie grosse volumen "stemmen" können
