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[posting]35568158[/posting]Bei der Abwicklung der Credit Default Swaps (CDS) ist die Konkursquote bei ca. 8,7% festgelegt worden, was entsprechend bei den Anleihen ein Verlust von ca. 91,3% beträgt. Insofern ist es nahe Null. @manyfulddick: Das Problem ist, dass die Assets (also das Vermögen) von Lehman - auch durch die aktuelle Marktentwicklung - sehr stark gesunken ist. Die Bewertungen für deren Assets ist durch die Illiquidität stark angepasst worden. Bei normalen Marktbedingungen wären die Asset sicherlich deutlich mehr wert gewesen... Zudem war Lehman ebenfalls ein großer Verkäufer von Ausfallversicherungen (CDS verkäufer). Da die ganzen Credit Spreads in den lezten Wochen stark gestiegen sind, ist die Ausfallwahrscheinlichkeit bei vielen dieser Versicherungen stark gestiegen, was eigentlich sich auch nochmal negativ bei Lehman auswirken sollte... also die Forderungen gegenüber Lehman erhöhen sollte und entsprechend die Konkursquote (recovery rate) mindert. Wäre zumindest meine Erklärung dafür... |
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| aus der Diskussion: | Lehman Brothers Chapter 11 -> Auswirkung(en) auf deren Zertifikate |
| Autor (Datum des Eintrages): | Poldi1973 (15.10.08 09:22:27) |
| Beitrag: | 1,521 von 2,327 (ID:35573365) |
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