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Also die Perspektive könnte ja gut aussehen, aber die Bilanz gefällt mir überhaupt nicht. Die EK-Quote liegt nur bei 25% bei einem EK von 304 Mio €, wobei allein der Goodwill bei 263 Mio € liegt. Man hat durch die Anleihe allein daraus 200 Mio € VB und zusätzliche hohe dreistellige VB. Natürlich stehen dem auch hohe liquide Mittel gegenüber, aber insgesamt wird Dürr 2008 über 40 Mio € Zinsen zahlen. Das ist bei etwa 75 Mio € Ebit (5 Mio Sonderertrag aus Zuschreibung) ne ganze Menge. In den ersten 9 Monaten hat man kaum Steuern gezahlt und die Aktienanzahl hat sich erhöht. Daher würd ich nicht drauf hoffen, dass Dürr 2009 ein KGV unter 7 hat, wie es einige Analysten ohne Angabe von Gründen erwarten. Sollte Dürr 2009 nicht wachsen, ist die Aktie in meinen Augen kein klarer Kauf. Ne Gegenbewegung ist aber sicherlich mal drin. |
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| aus der Diskussion: | Wir alle kaufen ----> Dürr |
| Autor (Datum des Eintrages): | katjuscha (08.12.08 22:12:12) |
| Beitrag: | 5 von 1,523 (ID:36169094) |
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