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Könnte derzeit eine echte Chance sein. Schaut euch mal die neueste boersenreport.de Analayse zum Nikkei und zu der Nasdaq an. Nikkei Index nach Stabilisierung der letzten Tage mit Chance auf Trendwende! [17.06.2001 - 20:01] Der Nikkei Index hat im Gefolge der Weltbörsen zuletzt ebenfalls klare Kursverluste hinnehmen müssen. Nach dem Scheitern an der markanten Widerstandszone von 14.000 Punkten hat der Index innerhalb von vier Wochen rund 1.500 Punkte verloren. Gegen Ende der letzten Woche hat sich der Markt allerdings zunehmend stabilisiert, so dass wir davon ausgehen, dass der Nikkei gute Chancen auf eine Trendwende besitzt, die durchaus einige positive Wochen nach sich ziehen kann. Von der gesamten Bewegung her unterscheidet sich der Nikkei wenig von den anderen weltweit wichtigen Börsen. Auch in Japan kann damit auf eine weitere übergeordnete Erholungsbewegung (C-Welle) spekuliert werden, die bis Ende Juli andauern kann (siehe Langfristchart). Voraussetzung für dieses positive Szenario ist allerdings, dass der Index die Stabilisierungstendenzen der letzten Tage positiv bestätigt und in Kursgewinne umsetzt. Der Nikkei steht mit 12.770 bis 12.620 innerhalb einer massiven Unterstützungszone. Wir gehen davon aus, dass der Markt gute Chancen hat dieses Niveau zu verteidigen und in den nächsten Tagen zu einer neuen Aufwärtsbewegung starten kann. Die zuletzt hohe Abwärtsdynamik zeigt über den ADX (Trenddynamikindikator) Topbildungscharakter. Der Indikator baut mit dem neuen Indextief bereits positive Divergenzen auf. Am Freitag hat der Nikkei mit einem „Hammer“ eine typische Trendwendecandle vollzogen. Die tradingorientierten Indikatoren bauen ebenfalls positive Divergenzen auf, was auf eine mögliche Trendwende hindeutet. Nur ein neuer negativer Mometum-Ausbruch kann eine Bodenbildung und anschließende Trendwende jetzt noch verhindern. Zyklisch sollte der Nikkei in den nächsten Wochen ebenfalls zunehmend Unterstützung haben. Der Index sitzt in der Nähe eines wichtigen Zyklus-Tiefs auf Wochenbasis. Dreht der Markt, wovon wir überzeugt sind, wird die folgende Bewegung von daher auch nachhaltig positiv verlaufen. Der von uns bereits öfters gezeigte Monatschart zeigt die strategischen Chancen des japanischen Aktienmarktes, für den die Stimmung nach den letzten BSP Zahlen im übrigen nicht schlechter sein kann. Damit ergeben sich unter strategischen Gesichtspunkten unserer Meinung nach erneut hervorragende Einstiegschancen. Das erste prozyklische Kaufsignal Signal bekommt der Nikkei mit dem Break des kurzfristigen Abwärtstrends bei rund 13.150 Punkten. Für antizyklische Investments sollten Stopmarken knapp unter 12.500 Punkten plaziert werden. Unser mittelfristiges Kursziel liegt bei 15.500 Punkten. Unsere favorisierten Werte sind Kyocera, Jafco und als defensiver Werte Canon. Nasdaq vor wichtiger technischer Entscheidung in der nächsten Woche!! [17.06.2001 - 13:34] Der Nasdaq hat mit den zuletzt gesehene Verlusten die Verkaufssignale unserer letzten Studie vom 31.05 bestätigt. Am Freitag hat der Index mit 2.000 Punkten genau das Niveau erreicht, welches für die kommenden Wochen zwischen Baisse oder nochmaliger Hausse entscheidend sein wird. Damit werden die nächsten Tage sehr wichtig sowohl für die Nasdaq als und die Börsen allgemein. Was ist so wichtig an der Marke von 2.000 Punkten? Die Unterstützungszone von 2.000 bis 1.960 Punkten stellt die Pull-Back Basis auf den im Mai nach oben gebrochenen langfristigen Abwärtstrend dar. Wir haben bereits öfters auf diese charttechnische Problematik aufmerksam gemacht. Ein sogenannter Pull-Back auf einen Ausbruch ist normalerweise nichts ungewöhnliches. Zum Problem wird die Sache aber, wenn in diesem Fall der Nasdaq in seinen langfristigen Abwärtstrend zurückfällt. Dann müsste der im Mai nach oben vollzogene Trendbruch als klassische Bullenfalle bewertet werden, der wie immer relativ scharfe Kursverluste nach sich ziehen dürfte. In der Tat steht der Nasdaq am Rande von einer sich ausweitenden Baisse. Die Volatilitäts-Indikatoren ziehen an. Der ADX hat auf einem sehr niedrigen Niveau gedreht und zeigt eine beginnende Trendphase an. Die schnellen Tradingindikatoren (Stochastik) haben allerdings ihren unteren Extrembereich erreicht. Damit stellt sich in den nächsten Tagen die Frage, ob der Markt mit weiter ansteigender Dynamik nach unten getrieben wird, (dann sind die Tradingindikatoren aufgrund der Trenddynamik nicht aussagekräftik) oder ob er mit einem Pull-Back auf die Marke von 2.000 Punkten die eingeschlagene Trenddynamik stoppen kann und erneut nach oben andreht. Wir gehen grundsätzlich davon aus, dass die Chancen auf eine Erholung und anschließende Sommerrally für den Markt bestehen bleibt. Für diese optimistische Sichtweise gibt es mehrere Gründe. Zum einen zieht der Pessimismus am Markt mit den schwächeren Kursen relativ stark an. Die Put/Call Ratio auf die Aktienoptionen hat noch kein klares Kaufniveau erreicht, steht aber bereits relativ hoch. Ein weiterer Ausdruck des ansteigenden Pessimismus ist der ARMS Index. Dieser Index misst das Volumen der gekauften zu den verkauften Aktien. Ein hoher Indexstand von über 2.0 Punkten signalisiert ein sehr hohes Verkaufsvolumen und damit einen klassischen überverkauften Markt. Diese Niveau hat der Nasdaq am Freitag exakt erreicht. Ein weiterer Punkt ist die Zyklik des Marktes. Wir haben für den Freitag ein zyklisches Tief für den Markt bekommen (Unserer Zyklusindikator hat den unteren Bereich erreicht), dass sich allerdings noch durchaus um ein bis zwei Tage nach hinten verschieben kann. Der Index kann also durchaus nochmals ein neues Tief markieren, wichtig ist aber dass dieses auf keinen Fall mehr signifikant ausfällt und der Index damit nicht dynamisch unter die Marke von 2.000 Punkten bzw. 1.960 Punkten fällt. Sollte das doch der Fall sein, dürfte der Markt die nächsten zwei bis drei Wochen weiter sehr schwach sein und dann auch auf jeden Fall neue Tiefstkurse markieren. Davon gehen wir allerdings auf Grund der oben dargestellten Fakten nicht aus. Im Gegenteil: Der Nasdaq sollte sich in der vor uns stehenden Woche signifikant erholen, so dass die aktuellen Kurse klare Kaufkurse darstellen. Wer auf Nummer sicher gehen möchte, sollte das prozyklische Kaufsignale mit dem Rebreak über das letzte Tief von 2.100 Punkten abwarten. Kommt dieses Signal, liegt unser Kursziel für den Nasdaq mit Ziel Ende Juli bei 2.600 Punkten. -------------------------------------------------------------------------------- Autor: Stefan Halmer -------------------------------------------------------------------------------- |
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| aus der Diskussion: | Jetzt rein in Softbank ? |
| Autor (Datum des Eintrages): | ruhattha (18.06.01 09:50:07) |
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