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20.08.2009 Drucken | Mailen | Facebook Tweet this! voestalpine: Analysten-Statements zu Zahlen und Ausblick Reaktionen von Erste Group, RCB und Sal Oppenheim http://www.boerse-express.com/pages/805018 Klaus Küng, RCB: Die Zahlen sind ausserordentlich gut, wenn man bedenkt, dass Grobblech um 41% qoq auf nur 111.000 Tonnen zurückgegangen ist und Boehler wirklich sehr, sehr schwach gewesen ist. Der Ausblick auf das zweite Quartal mit einem ausgeglichenen EBIT ist auch vor dem Hintergrund sehr positiv zu werten, dass Boehler kaum Verbesserungstendenzen zeigen wird und auch die spätzyklischen Bereiche weiter schwächeln werden. Wenn man bedenkt, dass das Kalenderhalbjahr 2009 positiv ausgefallen ist, dann ist das so oder so ein Unikum in der europäischen Stahlbranche. Franz Hörl, Erste Group: Sowohl die Ergebnisse im abgelaufenen Quartal, als auch der Ausblick auf das zweite Quartal waren eine Spur besser als erwartet. Auch im Vergleich mit Vergleichsunternehmen können sich die voestalpine-Ergebnisse sehen lassen. Bei allen Unwägbarkeiten - in einem positiven makroökonomischen Szenario wird man unserer Ansicht nach mit der voestalpine-Aktie outperformen. Peter Metzger, Sal. Oppenheim: Das EBIT entsprach unseren Erwartungen, aber wir sind enttäuscht, dass die Nettoverschuldung im Vergleich zu Ende März unverändert 3,8 Mrd. Euro beträgt. Einige andere Stahlerzeuger haben es geschafft, enorme Mittel aus dem Working Capital freizumachen und damit die Verschuldung zu reduzieren. Unsere EBIT-Prognose von 311 Mio. Euro im Gesamtjahr könnte noch zu optimistisch ein. Wir überprüfen daher unsere Schätzungen. Vor allem im Vergleich mit Salzgitter sind die höheren Multiples der voestalpine-Aktie nicht gerechtfertigt. ("Reduce", Fair Value: 16,70 Euro). |
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| aus der Diskussion: | VOEST-ALPINE hat ausbruch geschaft!!! |
| Autor (Datum des Eintrages): | lyta (21.08.09 07:39:25) |
| Beitrag: | 503 von 1,069 (ID:37822740) |
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