es ist nur noch eine Frage der Zeit
News - 19.10.09 16:31
Taumelnde US-Mittelstandsbank: Managerschreck Icahn bietet CIT Milliardenkredit an
Mit 6 Mrd.
$ will der Investor dem Unternehmen unter die Arme greifen. Doch die Offerte ist giftig: Carl Icahn überzieht die CIT-Führung mit Hohn und Kritik. Ihre Pläne für eine Umschuldung seien "schamlos" und "inkompetent".
Der Investor und Firmenjäger Carl Icahn hat sich das Gezerre um den von der Pleite bedrohten US-Mittelstandsfinanzierer CIT Group eingeschaltet. Icahn teilte am Montag mit, er habe der Führung der Bank einen 6 Mrd. $ schweren Kredit angeboten. So wolle er verhindern, dass CIT Anleihegläubigern "schamlos" besicherte Verbindlichkeiten "deutlich unter dem fairen Marktpreis" verkaufe, um die selbe Summe zu erlangen. Die CIT-Aktie schoss im frühen Handel um 18 Prozent in die Höhe.
Das Traditionsunternehmen will sich mit einer Umschuldung vor dem Zusammenbruch retten und hat den - bislang meist unwilligen Geldgebern - verbesserte Konditionen angeboten. Der Fall hat Aufsehen erregt, weil die Bank ein wichtiger Geldgeber für rund eine Million kleine und mittelständische Unternehmen ist - die durch einen Kollaps ebenfalls in Gefahr geraten könnten.
Icahn tritt immer wieder als aktivistischer Investor auf und macht mit spektakulären Aktionen von sich reden. Vor einigen Jahren griff der Milliardär etwa den Medienkonzen Time Warner an, in den 1980er-Jahren brachte er die Fluggesellschaft TWA unter seine Kontrolle.
In seiner Erklärung attackiert Icahn das Top-Management des 101 Jahre alten Unternehmens scharf. Die Vorschläge der CIT-Führung seien "inkompetent". Sie habe einen Restrukturierungsplan vorgelegt, "der so konzipiert ist, dass er das existierende Regime und seine handverlesenen Nachfolger an der Macht hält". Kleine Gläubiger würden zu Gunsten großer Geldgeber benachteiligt. Durch sein Angebot würde CIT 150 Mio. $ an Gebühren sparen, argumentiert der 73-jährige Icahn.
Vorstandschef Jeffrey Peek hatte vergangene Woche angekündigt, zum Jahresende abtreten zu wollen. Ihm wird angelastet, in riskante Geschäftsfelder expandiert und die Bedrohung der Bank durch die Krise zu spät erkannt zu haben.
Durch die Umschuldung will CIT Verbindlichkeiten von über 30 Mrd. $ um mindestens 5,7 Mrd. $ reduzieren. Die Anleihegläubiger stimmen außerdem über einen Plan für eine außergerichtliche Insolvenz ab - die viele für den wahrscheinlichsten Ausgang halten. CIT habe nur wenig getan, um Geldgeber zur Teilnahme zu bewegen, die am wenigsten Interesse daran haben - etwa jene, die kurzfristige Verbindlichkeiten halten und bis zu Fälligkeit warten könnten, schrieben die Analysten von Creditsights.
CIT stemmt sich seit Monaten gegen den Zusammenbruch. Sollte es zu einem Insolvenzverfahren kommen, wäre es eines der größten aller Zeiten in den USA - und die größte Bankenpleite seit dem Kollaps der Sparkasse Washington Mutual. Vor allem aufgrund notleidender Hypotheken und Unternehmenskredite hat CIT in den vergangenen neun Quartalen rund 5 Mrd. $ verloren.
Die US-Regierung hatte die Mittelstandsbank Ende 2008 mit einer Kapitalspritze von 2,3 Mrd. $ gestützt, weitere Hilfe aber verweigert. Das Unternehmen erhielt daraufhin im Sommer einen Notkredit über 3 Mrd. $ von einer Gruppe großer Gläubiger. Dazu gehören der Hedge-Fonds Baupost, Finanzinvestoren wie Oaktree und Centerbridge und die Fondsgesellschaft Pimco. Die Allianz-Tochter ist der größte Gläubiger des Unternehmens. Diese Geldgeber könnten CIT mit einem weiteren Kredit von 3 bis 6 Mrd. $ unter die Arme greifen.
Quelle: FINANCIAL TIMES DEUTSCHLAND