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[posting]38797573[/posting] bei NGSX stellt sich für mich die hauptfrage, zu welchem zeitpunkt von hier weg ein einstieg sinn machen kann. Hi PathFinder und ipollit, zunächst mal vielen Dank für eure NGSX-Diskussion, die sehr einsichtsvoll war und mich in meiner Positionierung deutlich bestärkt hat. Besonderen Dank an ipollit für das Ausgraben des Research-Reports. PathFinder, was Deine Frage angeht: Ich muss bei diesem Investment davon ausgehen, dass Qutenza prinzipiell ein Erfolg wird. Das ist zwar nicht sicher, aber wenn ich davon nicht ausgehe, muss ich eh nicht weiter nachdenken. Was hieße Erfolg konkret? Ich würde es als Erfolg verstehen, wenn sie bis 2015 einen Umsatz aus Royalties und Eigenvertrieb in Höhe von 300 Millionen Dollar generieren würden. Bei "üblichen" Margen und Umsatzmultiplen und ansonsten unfallfrei agierendem Management ließe sich daraus meiner Meinung nach in 2015 eine Marktkapitalisierung irgendwo zwischen 500 und 1.000 Milliarden Dollar ableiten, was also ca. Faktor 4 bis 8 wäre. Weiteres upside bis 2020 dürfte vorhanden sein. Ich finde das hinreichend, wenn man das relativ(!) begrenzte Risiko mit berücksichtigt. So in etwa geht meine Investmentidee und natürlich ist das nur eine Meinung. |
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| aus der Diskussion: | Biotech Depot 2010 |
| Autor (Datum des Eintrages): | SLGramann (24.01.10 09:55:34) |
| Beitrag: | 80 von 334 (ID:38799166) |
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