Man hat`s als ein anständiger ComROAD-Aktionär weiß Gott nicht leicht.Zerschunden,irgendwo in einer Ecke liegend,seine Wunden leckend,ausgelacht von einer Schar johlender Bären,vergessen von der übrigen Börsenwelt,fristet man ein trauriges Schattendasein.
Nachts ziehen alptraumhafte Visionen an einen vorbei,Bodo und Inge,irgendwo auf einer eigenen Karibikinsel,im Liegestuhl liegend,cocktailschlürfend.Und man sieht deren Luxusjacht und denkt,mannomann,den Hauptmast hab ich denen finanziert.Das ist dann immer der Moment,wo meine Frau ihr Knie in meine Seite rammt,aufgeschreckt von meinem hysterischen Geschrei.
Aber wenden wir uns wieder den ernsteren Dingen zu,zwei Analystenkommentare,wie sie unterschiedlicher nicht sein können,ach ja,Analysten kommen regelmäßig auch in meinen Alpträumen vor
30.07.2001ComROAD investiert bleibenTradeCentre
Die Analysten von TradeCentre raten die Aktien von ComROAD (WKN 544940) zu halten.
Das Telematikunternehmen ComROAD habe im zweiten Quartal einen Umsatz von 19,6 Mio. Euro erwirtschaftet. Wie man aus Bankenkreisen erfahren habe, werde sich an der genannten Umsatzgröße nichts mehr ändern, das EBIT solle jedoch deutlich über vier Millionen Euro liegen. Damit sei die Company den Jahreszielen ein gutes Stück näher gekommen. Nach weiteren Recherchen im Bankenviertel sei den Experten zugetragen worden, dass ComROAD bisher bereits rund 200.000 Aktien zurückgekauft habe. Die Firma überzeuge mit guten Zahlen.
Die Börsenkenner von TradeCentre raten investiert zu bleiben.
27.07.2001ComROAD untergewichtenHelaba Trust
Die Analysten von Helaba Trust bewerten die ComROAD-Aktie (WKN 544940) mit untergewichten.
ComROAD liefere Hard- und Software von Telematikservicezentralen an Kooperationspartner in mittlerweile über 30 Ländern. Diese Plattformen ermöglichten es den derzeit 37 Partnern, ihren Endkunden die verschiedensten Verkehrstelematikdienste anzubieten. Die jüngst bekannt gegebenen vorläufigen Zahlen zum zweiten Quartal hätten, wie bereits auch im ersten Quartal, über den Planzielen des Unternehmens gelegen. So habe sich der Umsatz bei einer gleichzeitig verbesserten Gewinnmarge auf 19,6 Mio. Euro (+ 131% gegenüber dem Vorjahres-Quartal).
Andererseits bestehe weiterhin große Skepsis nicht nur gegenüber dem Geschäftsmodell der Münchener, sondern vor allem auch hinsichtlich der Solidität der Geschäftspartner, die bislang durch die Abnahme von Telematik-Endgeräten im Wesentlichen für den Geschäftserfolg von Comroad sorgten. So befinde sich der britische Partner Skynet Telematics in erheblichen Finanzschwierigkeiten, weshalb er, wie auch der spanische Partner IdeaLab, seine geplante Absatzmenge drastisch zurücknehmen dürfte. Ob zudem die zahlreichen Distributoren in den Dritte-Welt-Staaten oder China ihre prognostizierten Umsätze erfüllen könnten, sei insbesondere angesichts der dortigen noch unterentwickelten Absatzmärkte für Telematikgeräte stark zu bezweifeln. Leider trage das Unternehmen selbst durch die Berichterstattung nicht zu einer Beseitigung der Unsicherheit hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Geschäftsentwicklung bei.
Daher gehen die Experten von Helaba Trust bis zu einer positiven Klärung der Absatzverhältnisse trotz der optisch günstigen Bewertung von einer unterdurchschnittlichen Performance der Aktie aus.
Kommentar
TradeCentre plappern mal wieder nur Zahlen nach,die Kaufempfehlung ist mit der Aussage Damit sei die Company den Jahreszielen ein gutes Stück näher gekommen etwas wirr,es fehlen schließlich noch ca. 2/3 des geplanten Jahresumsatzes.200.000 zurückgekaufte Aktien?Hätte gedacht wär schon mehr,umso besser.
Bei Helaba das alte Lied,zukünftige Planumsätze werden bezweifelt,Skepsis gegenüber dem Geschäftsmodell.
Und wie schon oft von mir erwähnt,die beiden nächsten Quartale zählen,schließlich wollen Inge und Bodo in diesen Quartalen 61,75 Mio. Euro einfahren,mehr wie in den Jahren 1999 und 2000,die zusammen gerade mal 54 Mio. Euro auf die Waage gebracht haben.
Erst wenn diese Kohle gebunkert ist,wird das Gerede um zweifelhafte Umsätze verstummen.Doch hierfür bin ich nach wie vor zuversichtlich,im zweiten Quartal wurden die Planumsätze um 600.000 Euro übertroffen,es deutet nichts auf einen Gewinneinbruch.Die Clarity- bzw. Conversay-Technik,gebündelt in VOICECOM,wird von den bestehenden Partnern l. eigener Aussage Schnabel`s gut angenommen.
Und wie immer gilt:
Nichts ist spannender wie Wirtschaft.
Wer ins Haifischbecken springt,muß damit rechnen,daß ihm das ein oder andere Körperteil abhanden kommt.
Dieser Thread beinhaltet keine Kaufaufforderung,sondern stellt eine Informationsplattform für die Aktie ComROAD dar.
Gruß KOBO
