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Am 18.04.2011 habe ich die Firma und natürlich das Management in Zürich getroffen. Die Firma ist gerade mit einer Marketcap von etwas über 20 Mio. CAD (ohne die aktuelle Kapitalerhöhung) noch ein sehr kleiner Player. Man arbeitet aber schon cashflowpositiv und will jetzt gross expandieren mit der aktuellen Kapitalerhöhung. In USA und Kanada liegt der Gaspreis bei um die 4 USD, in Europa bei um die 8 USD und in Asien sogar einiges über 10 USD. Früher soll es solche Differenzen auch schon zwischen USA und Kanada gegeben haben, was sich aber durch die Fertigstellung von Pipelines angeglichen hat. Jetzt soll es ähnlich gehen mit Asien, d.h. der Gaspreis wird nicht mehr so niedrig bleiben müssen. Ausserdem ist das Verhältnis vom Gas zum Öl im Moment auch eher am unteren historischen Level, d.h. auch hier gibt es ein Aufwärtspotential. Der Energiegehalt von 6 mcf Gas entspricht 1 Barrel Öl. Das langjährige preisliche Durchschnittsverhältnis waren 8 mcf entsprechen preislich dem Wert von 1 Barrel Öl. Aktuell sind wir aber bei ca. dem Faktor 25. Auch die Atomdiskussion und saubere Energien könnten Gas einen Schub geben. Die Firma will mit dem neuen Geld günstig Gas-Properties in Alberta / Kanada erwerben. So lange der Gaspreis so günstig ist, bekommt man die auch sehr günstig. Im Moment ist das Unternehmen, obwohl man ja schon produziert, deshalb gar nicht an einem hohen Gaspreis interessiert. Damit man die Rechte an den Properties behält und nicht zuviel Geld ausgeben muss für die Löcher macht man nur ein statt vier Löcher. Wenn der Gaspreis wirklich steigen sollte und man genug Land hat, dann kann man es noch immer machen. Die Produktionskosten inkl. anderer Kosten sollen um die 2 USD liegen, man verdient also auch bei den aktuell niedrigen Erlösen noch Geld. Sollte die Wachstumsstrategie (durch das zu erwerbende Land könnte sich die Basis des Unternehmens vervielfachen) erfolgreich umgesetzt werden, so könnte die Aktie ein wirklich lohnendes Investment werden auf Sicht von 1 bis 2 Jahren. Das Unternehmen geht von einem NAV pro Aktie von 0,75 CAD aus, was mehr als das doppelte des aktuellen Aktienkurses ist. Kanadischer Ticker ist EDE:

http://tmx.quotemedia.com/quote.php?qm_symbol=EDE&locale=EN

Webseite: www.edgeres.com

Kennt jemand von Euch die Firma. Welche kritischen Punkte seht Ihr?
 
aus der Diskussion: Edge Res. - unter NAV notierender cashflowpositiver Gasstock mit grossem Wachstum
Autor (Datum des Eintrages): Smallcappicker  (28.04.11 18:50:33)
Beitrag: 1 von 4 (ID:41425094)
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