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@all Die Herabstufung der Gericom AG durch die Analysten der Independent Research ist völlig überzogen! - Wenn überhaupt, hätte diese unmittelbar nach dem 18.6. erfolgen müssen, als uns die AG mitteilte, daß sie den Umsatz aus Q 1 in Q 2 nicht wieder erreichen wird. - Leider habe ich diese Meldung auch erst zu spät analysiert, da ich anderenfalls evtl. mal ein paar meiner Aktien der IPC Archtec AG veräußert hätte, die gleichfalls deutlich nachgeben mußte. - Bereits vor längerer Zeit sprach ich mit Frau Hochreiter, die von einem überraschend gutem Ergebnis (wohl aufgrund von Sondereinflüssen) in Q 1 sprach. Noch am 31.07. haben die Analysten der IR die Aktie der Gericom AG mit "übergewichten" bewertet. - Nun, obgleich sich die Gewinnprognosen nicht verändert haben (1,58 in 01 bzw. 2,32 in 2002 - es wird sogar über eine Anhebung nachgedacht), wird die Aktie abgestuft. - Dies stellt eine grobe und peinliche Fehlanalyse dar! - Zur Begründung: a) Am 31.07. meldete die AG, alleine für August, ein Auftragsvolumen von 20.000 Notebooks. (Der durchschnittliche Verkaufserlös soll in Q 1 bei ca. 3250 DM gelegen haben). b) Die vorgelegten Zahlen waren sehr ordentlich! c) Die AG erwirschaftet nach eigenen Angaben 35 % des gesamten Jahresumsatzes in Q 4 (bei der IPC Archtec AG sind es sogar über 50 %) d) Frau Hochreiter, mit der ich gestern nochmals kurz sprach, wies darauf hin, daß das Hauptgeschäft (von gelegentlichen Verkaufsaktionen über Lidl abgesehen) weiterhin im Bereich der qualitativ hochwertigen und hochpreisigen Notebooks generiert werde. e) Die Gericom AG vermarktet nicht ausschließlich Notebooks (Der Anteil anderer Produkte soll bei ca. 25 % liegen. - der Umsatzanteil bei Notebooks betrug in Q 1 bei der IPC Archtec AG ca. 40 %) f) Die Gericom wie die IPC Archtec AG weiten ihren Auslandsumsatz zügig und gezielt aus (Bei der IPC Archtec AG liegt er in Q 3 wohl schon über 40 % - ein baldiges Aufschließen der Gericom AG ist wahrscheinlich!) g) Durch die Vermarktung von Notebooks im unteren Preisbereich sollte keine Reduktion von Umsatz wie Gewinn eintreten. - Das Gegenteil dürte wohl eintreten. - Durch diese Verkaufsaktionen werden nun auch Bevölkerugungsteile in den Besitz eines Notebooks gelangen, die sich ein solches vorher aus finanziellen Gründen heraus, nicht gekauft hätten. f) Die Gericom AG ist bei sehr ordentlichen Wachstumsraten extrem günstig gepreist und sollte zugekauft werden! Gleiches gilt für die Aktie der IPC Archtec AG! MfG Peter Marschall |
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| aus der Diskussion: | GERICOM - mögliche Kaufgelegenheit für die nächsten Wochen! |
| Autor (Datum des Eintrages): | PMarschall (09.08.01 14:39:01) |
| Beitrag: | 81 von 129 (ID:4166359) |
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