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Zur aktuellen Produktionslage: Zur Zeit (diesen Monat vielleicht noch nicht voll) werden 3000 t Cu monatlich in Form von 25%igen Konzentrat produziert. Nimmt man Abschläge für die Konzentratform und Handelspanne von Trafigura, so sollte trotzdem ein Erlös von mindestens ca. 5000 USD/t "hängenbleiben" ... das sind 15 Mio. USD monatlich! Das macht auf die Marktkapitalisierung von TGS von ca. 350 Mio. USD immerhin etwas von über 4,2 % aus (monatlich) oder per Aktie 2,2 cent (15:670)! Wer seine Hausaufgaben gemacht hat, könnte nun sagen: Ja, aber GECAMINES hat 40 % ! Richtig! Nur, ist das nun eine unternehmerische Beteiligung oder eine Umsatzbeteiligung ? Cecamines hält 40 % am Projekt Kipoi und bekommt diese auch ... aber der Faktenlage nach den Projektkosten ! Auszug Fosters: "The capex is initially 100% funded by TGS but then TGS recoup Gecamines’ share of the capex (40%) prior to Gecamines receiving their share of the profit." Also erhöht sich momentan der innere Wert / Buchwert von TGS monatlich (gemessen an den heutigen Ausgangsdaten) um ca. 4% ... ob sich das 1:1 auf den Kurs niederschlagen sollte oder nicht, werden wohl die Anleger entscheiden. Phase 2 : (in 2-3 Jahren nehme ich an, je nach CashFlow und SXEW-Anlagengröße) Es ist davon auszugehen, dass TGS mit einer 50.000 t/pa SXEW in die Produktion geht, die später auf 100.000 t/pa ausgebaut werden soll (skalierbar). Vergleich: aktuelle MK 350 Mio. USD <--> 50.000 t Kathodenkupfer , aber nur 60 %, weil die Projektkosten dann ja bezahlt sind und Gecamines mitverdient ... 50.000t x 7000 USD/t x 60 % = 210 Mio. USD / 0,31 USD pro Aktie ! 100.000t x 7000 USD/t x 60 % = 420 Mio. USD / 0,62 USD pro Aktie ! ... und das JÄHRLICH !!! gruss httis |
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| aus der Diskussion: | Durchbruch:: Tiger Resources steigt zum Kupferproduzenten auf! |
| Autor (Datum des Eintrages): | howtotradeinstocks (27.06.11 10:19:26) |
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