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Aufwachen ! wer bei p&t denkt, er könne innerhalb einer woche 40 % und mehr gewinne einfahren, sollte lieber auf andere werte setzen. ich bin ganz froh, das p&t seit den zahlen am 23.08. sein niveau gegnüber dem gesamtindex hält. immerhin ist das eine indirekter gewinn von 14%. schaut man sich die zarten umsätze von p&t an, kann man feststellen, dass diese aktie noch nicht zur zockeraktie avanciert ist. betrachtet man die zahlen genauer, kann der kenner feststellen, dass der ebita 1/2 Hj von 1,2mio(2000) auf 0,96mio(2001)geschrumpft ist, aber die projektierungskosten und aquisitionen ( 3x höher als 2000 ) bereits eingerechnet sind. was im 2.ten Hj zu erwarten ist, sind nur noch umsatzsteigerungen. 3/4 des Umsatzes wird schliesslich im 2. Hj erziehlt : 44 mio x 3 = 130 mio Euro ! Das KGV basis 2001 von derzeit 11,5 ist in ordnung und hat spielraum bis 16 ! dies entspricht einer steigerung des KGV 2002 von derzeit 8 auf 12. die KGV-Bewertung ist zwar in letzter zeit in vergessenheit geraten, bleibt aber noch für langfristige investoren ein meilenstein. vergleichbare aktien aus anderen segmenten verdeutlichen dies. beispiel wcm (40%+ ) oder kontron. Fazit : 2 % pro woche bei p&t bis jahresende wäre optimal und liesse die zocker weiter wie bisher auf andere werte setzen. vgl HSBC : Kursziel 14 Euro , "Kaufen"! p.s. In eigener Sache : die düstere bewertung von ABM-Amro basiert im wesentlichen auf den investitionsrisiken der schwellenländer und in südostanatolien. nicht abschrecken lassen, schliesslich investieren die grossbanken trotz ihres prognostizierten risikos ca 500 mio US$ in einen flughafen in manila ! gruss okl |
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| aus der Diskussion: | P&T! Der Stoff aus dem die Zukunft entsteht? |
| Autor (Datum des Eintrages): | okl (01.09.01 11:20:32) |
| Beitrag: | 54 von 90 (ID:4335405) |
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