guten morgen an alle
...MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Kategorie: Marktberichte (Dow Jones) | Uhrzeit: 07:40
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+++++ SPRUCH +++++
"Wer mit dem Gericht zu tun hat, ganz gleich, wer es ist, verliert immer dabei" (Michel Eyquem de Montaigne)
+++++ TAGESTHEMA +++++
Das Bundesverfassungsgericht (BVerfG) dürfte den Euro-Rettungsschirm ESM unter Auflagen billigen. Bankvolkswirte erwarten nicht, dass die Richter den Europäern bei der Rettung des Euro einen Strich durch die Rechnung machen werden. "Ich rechne damit, dass das Bundesverfassungsgericht eine restriktive Interpretation liefern wird und möglicherweise sagen wird, dass der Vertrag nicht unbegrenzt gültig sein darf, oder dass der Bundestag ihn regelmäßig verlängern muss", sagt zum Beispiel Holger Schmieding, Chefvolkswirt der Berenberg Bank. Dass Fiskalpakt oder ESM einfach verboten werden, hält Schmieding für unwahrscheinlich. "Das Verfassungsgericht wird nur Dinge machen, die in Deutschland selbst umgesetzt werden können, aber nichts, was zu Neuverhandlungen auf europäischer Ebene führen würde", meint er. Auch Alexander Krüger, Chefvolkswirt des Bankhauses Lampe, geht von einer grundsätzlichen Übereinkunft aus, "dass wir einen politischen Willen haben, die Europäische Währungsunion zu erhalten".
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
07:00 DE/Fraport AG, Verkehrszahlen August
08:00 DE/Deutsche Bank AG, Fortsetzung und Abschluss
Investorentag 2012
GB/ABB Ltd, Capital Markets Day 2012
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- FR
07:30 Verbraucherpreise August
PROGNOSE: +0,5% gg Vm/+2,0% gg Vj
zuvor: -0,4% gg Vm/+1,9% gg Vj
- DE
08:00 DE/Destatis, Verbraucherpreise August (endgültig)
PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+2,0% gg Vj
vorläufig: +0,3% gg Vm/+2,0% gg Vj
zuvor: +0,4% gg Vm/+1,7% gg Vj
- ES
09:00 HVPI und Verbraucherpreise August
HVPI
PROGNOSE: +2,7% gg Vj
vorläufig: +2,7% gg Vj
zuvor: +2,2% gg Vj
Verbraucherpreise
PROGNOSE: +2,7% gg Vj
vorläufig: +2,7% gg Vj
zuvor: +2,2% gg Vj
- IT
10:00 Industrieproduktion Juli
PROGNOSE: -0,4% gg Vm/-7,6% gg Vj
zuvor: -1,4% gg Vm/-8,2% gg Vj
- GB
10:30 Arbeitsmarktdaten August
Arbeitslosengeldbezieher
PROGNOSE: unverändert
zuvor: -5.900 Personen
Arbeitslosenquote
PROGNOSE: 4,9%
zuvor: 4,9%
- EU
11:00 Eurostat, Industrieproduktion Juli
Eurozone
PROGNOSE: +0,1% gg Vm/-3,3% gg Vj
zuvor: -0,6% gg Vm/-2,1% gg Vj
- US
14:30 Import- und Exportpreise August
Importpreise
PROGNOSE: +1,5% gg Vm
zuvor: -0,6% gg Vm
16:00 Lagerbestände und Umsätze im Großhandel Juli
Lagerbestände
PROGNOSE: +0,4% gg Vm
zuvor: -0,2% gg Vm
+++++ AUSBLICK EUROPÄISCHE ANLEIHE-AUKTIONEN +++++
11:00 CH/Auktion 3,75-prozentiger Staatsanleihen mit
Laufzeit Juni 2015
Auktion 1,25-prozentiger Staatsanleihen mit
Laufzeit Juni 2024
11:00 IT/Auktion von 3-monatigen Schatzwechseln
im Volumen von 3 Mrd EUR
Auktion von 12-monatigen Schatzwechseln
im Volumen von 9 Mrd EUR
11:30 DE/Auktion 0,50-prozentiger Bundesobligationen im
Volumen von 5 Mrd EUR, Laufzeit Oktober 2017
12:00 DE/Auktion 0,10-prozentiger inflationsindexierter
Anleihen im Volumen von 1 Mrd EUR, Laufzeit
April 2023
+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++
INDEX zuletzt +/- %
DAX 7.310,11 +1,34%
DAX-Future 7.299,00 +1,47%
XDAX 7.298,81 +1,47%
MDAX 11.184,79 +0,28%
TecDAX 806,90 +0,42%
Euro-Stoxx-50 2.557,65 +1,15%
Stoxx-50 2.558,98 +0,67%
Dow-Jones 13.323,36 +0,52%
S&P-500-Index 1.433,56 +0,31%
Nasdaq-Comp. 3.104,53 +0,02%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 140,38% -31
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Die Entscheidung des BVerfG zum ESM könnte die globalen Aktien-, Devisen- und Rentenmärkte bewegen. Volkswirte meinen, ein Durchwinken des ESM ohne Auflagen könnte die Aktienkurse weiter nach oben treiben. Ein reines Durchwinken gilt aber als unwahrscheinlich. Verfassungsexperten erwarten zwar keine Komplettblockade, aber Auflagen und Vorgaben für die Bundesregierung. Sollten die Auflagen relativ weich ausfallen, sind die Chancen auf eine Fortsetzung der Rally gut. Denn im Markt gibt es laut Händlern immer noch große Leerpositionen. Je härter dagegen die Auflagen, desto negativer könnte die Marktreaktion ausfallen. Morgan Stanley sieht das Risiko eines "Nein" zum ESM bei 40 Prozent. Die Gemeinschaftswährung ginge dann in den Sturzflug über. Bis auf 1,17 US-Dollar könnte der Wechselkurs zur US-Währung fallen. Wellenreiter-Invest warnt vor einer Umkehr der positiven Marktentwicklung am Aktienmarkt: "Der DAX dürfte in der Sekunde nach der Urteilsveröffentlichung dreistellig nachgeben", befürchtet ein Marktanalyst.
Optimismus vor der BVerfG-Entscheidung zum Euro-Rettungsschirm ESM gab den Märkten am Dienstag Auftrieb. Zudem kam die Strategie-Präsentation der Deutschen Bank gut an, vor allem, dass diese ohne Kapitalerhöhung auskommen wird. Die Aktie der Deutschen Bank legte um 4,1 Prozent zu und führte damit die Gewinnerliste im DAX an. In London stürzten die Aktien von Burberry nach einer Gewinnwarnung des Herstellers von Luxusbekleidung um 21 Prozent ab und zogen den gesamten Sektor nach unten. Im Sog fiel der Kurs von Richemont um 5,1 Prozent, LVMH-Aktien verbilligten sich um 3,3 Prozent und die Papiere von Christian Dior um 4 Prozent.
DAX/MDAX/TECDAX
Neben den Aktien der Deutschen Bank waren auch Lufthansa (+2,7 Prozent) gesucht. Hier beflügelten zum einen Hoffnungen, dass es schon bald zu einer Einigung im Tarifkonflikt mit der Gewerkschaft UFO kommen wird. Zum anderen überzeugten die Verkehrszahlen. Gegen den Trend verloren adidas 0,5 Prozent. Im Handel wurde auf die Gewinnwarnung von Burberry verwiesen. Diese habe die Investoren auf dem falschen Fuß erwischt, die den gesamten Sektor daraufhin verkauften. Hugo Boss beendeten den Tag mit einem Abschlag von 8 Prozent.
XETRA-NACHBÖRSE/XDAX (22 UHR): 7.299 (XETRA-Schluss: 7.310) Punkte
Sehr ruhig verlief der nachbörsliche Handel am Dienstagabend nach Aussage eines Händlers. Vor der Entscheidung des Bundesverfassungsgerichts zum Euro-Rettungsschirm und der Sitzung der US-Notenbank habe Zurückhaltung geherrscht. Dies habe sich auch an den Umsätzen gezeigt. Es gab keine auffälligen Kursbewegungen.
USA / WALL STREET
Gestiegener Optimismus bezüglich der Entscheidung des Bundesverfassungsgericht zum Euro-Rettungsschirm ESM und die Erwartung weiterer geldpolitischer Maßnahmen durch die US-Notenbank haben für leichte Aufschläge an Wall Street gesorgt. Allerdings konnten die Tageshochs nicht behauptet werden. Die Warnung der Ratingagentur Moody's an die USA vor einer Herabstufung der Bonitätsnote belastete den Aktienmarkt nicht. Dies machte sich nur am Devisenmarkt bemerkbar, wo der Dollar etwas unter Druck geriet. Apple verloren nach zwischenzeitlichen Gewinnen 0,2 Prozent. Vor der mit Spannung erwarteten Apple-Präsentation am Mittwoch schwankten Anleger zwischen Hoffen und Bangen - was sich in der Entwicklung der Aktie widerspiegelte.
+++++ DEVISENMARKT +++++
DEVISEN zuletzt +/- % 0.00 Uhr Di, 17.55 Uhr
EUR/USD 1,2876 +0,2% 1,2852 1,2861
EUR/JPY 100,2307 +0,3% 99,9771 100,0234
EUR/CHF 1,2082 +0,1% 1,2071 1,2071
USD/JPY 77,8330 +0,0% 77,8045 77,7600
GBP/USD 1,6081 +0,1% 1,6069 1,6070
In Erwartung einer geldpolitischen Lockerung durch die US-Notenbank am Donnerstag und einer Zustimmung des BVerfG zum ESM gibt der Dollar am Devisenmarkt nach. Vor allem aber belastet den Greenback die Warnung der Ratingagentur Moody's vor einer Herabstufung der USA, sollte das Land seine Schuldensituation nicht besser in den Griff bekommen, bemerkt Marktstratege Daisuke Uno von Sumitomo Mitsui Banking. "Jegliche Rating-Anpassung der Agentur dürfte zwar nicht vor kommendem Jahr wirksam werden, aber die US-Währung könnte zum Ende des Jahres darunter leiden", ergänzt er.
+++++ ROHSTOFFE +++++
ÖL
Sorte/Handelsplatz aktuell Vortag (Settlmt) Bewegung % Bewegung abs.
WTI/Nymex 97,15 97,17 -0,02 -0,02
Brent/ICE 115,37 115,4 -0,03 -0,03
Der Ölpreis für ein Barrel der Sorte WTI erhöhte sich auf 97,17 Dollar, ein Plus von 0,7 Prozent gegenüber Montag. Es werde mit Spannung auf die Sitzung der US-Notenbank gewartet, hieß es.
METALLE
Metall aktuell Vortag Bewegung % Bewegung abs.
Gold (Spot) 1.735,99 1.731,68 +0,2% +4,31
Silber (Spot) 33,64 33,52 +0,4% +0,1
Platin (Spot) 1.609,00 1.602,70 +0,4% +6,30
Kupfer-Future 3,70 3,71 -0,3% -0,01
+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR +++++
EUROKRISE
EU-Parlamentspräsident Martin Schulz warnt davor, die demokratische Legitimation der Entscheidung für den ESM in Zweifel zu ziehen. "Wenn ein Parlament mitwirkt, ist auch die Bevölkerung beteiligt", sagte Schulz der "Hannoverschen Allgemeinen Zeitung".
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
September 12, 2012 01:40 ET (05:40 GMT)
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