Allein bei Zinsen und ähnliche Erträge wurden 6 Mio. € eingenommen. Selbst das Kundengeschäft der schon abgeschreibenen Dt. Investmentbank konnte verkauft werden. Bei Schmalbach-Lubeca dürfte es eine Abfindung geben. Schmitter wandelt sich zur AG um. Allein diese Beteiligung könnte bei einem Börsengang die Marktkapitalisierung rechtfertigen. Mit der TubeTec Übernahme ist Schmitter zu einem Big-Player geworden. Alles in allem hat Balaton in einem extrem schweren Börsenumfeld konsequent richtig gehandelt. Mit den drei Kernbereichen Private Equity, Corporate Investments und Proprietary Trading ist die Balaton exzellent positioniert. Aber hier der ganze Brief: Sehr geehrte Aktionäre, erstmals stellt die Deutsche Balaton AG einen Zwischenabschluss auf. Nach dem Wechsel in den Geregelten Markt werden wir Sie zukünftig alljährlich über unser Halbjahresergebnis informieren. Zum 30.06.2001 mussten wir aufgrund des schwierigen Marktumfeldes hohe Abschreibungen auf unsere Beteiligungswerte im Bereich Financial Services vornehmen. Insgesamt wurden 35,5 Mio. EUR, u.a. auf die Beteiligung an der net.IPO AG, abgeschrieben. Die Ursachen für diesen starken Wertverfall liegen vor allem im schwierigen Geschäftsfeld des operativen Kundengeschäfts der Finanzdienstleister. Positiv entwickelten sich hingegen die Beteiligungen im Bereich Corporate Investments. Von den Beteiligungen an der Gildemeister AG, der Jagenberg AG und der Kiekert AG flossen uns im ersten Halbjahr insgesamt 3,5 Mio. EUR Dividenden zu. Auch die Kursentwicklung der Gesellschaften zeigt ein erfreuliches Bild, so dass hier stille Reserven gebildet wurden. Weg vom operativen Kundengeschäft - hin zum Eigenhandel Um die Deutsche Balaton AG zukünftig den veränderten Marktgegebenheiten anzupassen, wird der Bereich Financial Services eine grundlegende Änderung erfahren. Weg vom operativen Kundengeschäft und hin zum Eigenhandel (Proprietary Trading) und Investments auf eigene Rechnung lautet die Zielsetzung der Deutsche Balaton AG. Die Deutsche Balaton AG positioniert sich damit als reiner Investment-Spezialist. Wirtschaftliche Entwicklung Die Deutsche Balaton AG schloss das 1. Halbjahr 2001 mit einem Verlust in Höhe von 30,3 Mio. EUR ab. Das Ergebnis wurde insbesondere von den notwendig gewordenen Abschreibungen auf die Beteiligungsunternehmen im Bereich Financial Services beeinflusst. Zum 30.06.2001 wurden hier Abschreibungen von insgesamt 35,5 Mio. EUR vorgenommen. Der Großteil der Abschreibungen entfiel dabei auf die net.IPO AG. Der Gesamtbetrag der Abschreibungen im 1. Halbjahr 2001 beläuft sich auf 37,6 Mio. EUR. Die Zinsen und ähnlichen Erträge betragen 6,0 Mio. EUR. Die Umsatzerlöse im 1. Halbjahr 2001 belaufen sich auf 20,6 Mio. EUR. Nach Abzug der Aufwendungen für Wertpapiere in Höhe von 18,1 Mio. EUR ergibt sich zum 30.06.2001 ein Rohertrag in Höhe von 2,5 Mio. EUR. Entwicklung der einzelnen Beteiligungen net.IPO AG - ungebrochener Abwärtstrend Das Emissionsgeschäft unserer Tochtergesellschaft net.IPO AG, Frankfurt, wurde stark von der anhaltenden Börsenschwäche getroffen. Eine Besserung des Emissionsgeschäfts mit die Kosten übersteigenden Einnahmen ist aus heutiger Sicht nicht absehbar. Wir werden deshalb im Rahmen unserer Möglichkeiten als Hauptaktionär auf die aktive Beteiligungsverwaltung und die Einstellung des Emissionsgeschäfts hinwirken. Deutsche Investmentbank AG: Trennung vom operativen Kundengeschäft Das operative Kundengeschäft der Deutsche Investmentbank AG, Budapest, wurde an einen anderen ungarischen Broker verkauft. Hornblower Fischer AG - Infomatec AG belastet das Ergebnis Zum 31.12.2000 erzielte die Hornblower Fischer AG, Frankfurt, einen Jahresfehlbetrag in Höhe von 12,6 Mio. EUR. Das Ergebnis wurde insbesondere durch Abschreibungen in Höhe von 13,3 Mio. EUR belastet. Allein auf die erst 1999 eingegangene Beteiligung an der Infomatec AG wurden Abschreibungen in Höhe von insgesamt 9,7 Mio. EUR vorgenommen. Das operative Kundengeschäft ist defizitär. Konzentration auf den Bereich Proprietary Trading Der Bereich Financial Services wird zukünftig mit der Birkert & Fleckenstein AG, Frankfurt, auf den Eigenhandel beschränkt und unter dem Begriff Proprietary Trading fortgeführt werden. Im Eigenhandel lassen sich aufgrund einer nur geringen Fixkostenbelastung auch in einem schwierigen Börsenumfeld kurzfristige Gewinne erzielen. Das auf den Eigenhandel spezialisierte Wertpapierhandelshaus und die Deutsche Balaton AG streben gemeinsam die Weiterentwicklung des bestehenden Geschäftsmodells bei der Birkert & Fleckenstein AG an. Corporate Investments weiter erfolgreich Unsere Beteiligungen im Bereich Corporate Investments präsentieren sich zum 30.06.2001 sehr gut. Erneut konnten die Unternehmen ihre Vorjahreszahlen teilweise deutlich übertreffen. Konjunkturbedingte Abschwächungstendenzen werden jedoch auch bei diesen Unternehmen gesehen und können sich auf das Gesamtergebnis auswirken. Gildemeister AG - Ergebnis wiederum verbessert Die Gildemeister AG, Bielefeld, übertraf ihre hervorragenden Zahlen aus dem letzten Geschäftsjahr zum 30.06.2001 nochmals. Im 1. Halbjahr konnte der Konzernumsatz um 51% auf 513,9 Mio. EUR gesteigert werden. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erhöhte sich um 34% auf 20,7 Mio. Euro zum ersten Halbjahr. Weitere Impulse erwartet die Gildemeister AG von der weltgrößten Werkzeugmaschinenmesse, der EMO 2001, in Hannover. Der Werkzeugmaschinenhersteller plant für das laufende Geschäftsjahr erneut eine zweistellige Umsatz- und Ertragssteigerung. Kiekert AG - Positive Entwicklung entgegen der Automobilkonjunktur Der Automobilzulieferer aus Heiligenstadt konnte - entgegen der abschwächenden Konjunktur in der Automobilindustrie - seine Halbjahreszahlen verbessern. Zum 30.06.2001 wuchs der Umsatz um 10,3% auf 715,0 Mio. DM (Vorjahr: 648 Mio. DM). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit verbesserte sich von 70,3 Mio. DM auf 80,4 Mio. DM (+ 14,4%). Insbesondere die Tochtergesellschaft Keykert USA hat zu dieser Entwicklung beigetragen. Dort konnte der Umsatz um rund 21% verbessert werden. Aufgrund der andauernden Talfahrt - auch der amerikanischen - Automobilindustrie, rechnet der Vorstand für das Gesamtjahr mit einer Nivellierung der Vergleichszahlen mit dem Vorjahr. Schmitter GmbH - Umwandlung in AG beschlossen Die Gesellschafter der Schmitter GmbH haben die Umwandlung der Gesellschaft in eine Aktiengesellschaft beschlossen. Die Schmitter GmbH firmiert zukünftig unter der Firma SchmitterGroup AG. Die Deutsche Balaton AG ist an der Gesellschaft mit 25% beteiligt. Schmalbach-Lubeca AG - Going Private? Die Deutsche Balaton AG ist mit 0,4% an dem Verpackungshersteller aus Ratingen beteiligt. Hauptaktionär ist die von Allianz Capital Partners und der E.ON AG gegründete AV Packaging GmbH mit einem Anteilsbesitz von 97,2%. Im Juni gab das Unternehmen ein Joint Venture mit Silgan Holding bekannt. Gemeinsam planen beide Unternehmen die Ausweitung ihrer Aktivitäten auf dem nord-amerikanischen Markt. Neues Geschäftsfeld - Private Equity Günstige bewertete Unternehmen lassen sich auch außerhalb der Börse finden. Deshalb ist die Deutsche Balaton AG seit Anfang des Jahres zu 99% an der CornerstoneCapital AG (C 2 ), Frankfurt, beteiligt. Die Deutsche Balaton AG stellt der von ehemaligen 3i-Managern geführten Gesellschaft insgesamt 41 Mio. EUR zur Verfügung. CornerstoneCapital entstand als Spin-off eines der bedeutendsten europäischen Private-Equity-Häuser. Die beiden Vorstände Stephan Helmstädter und Pieter van Halem waren dort zuletzt für die Bereiche Management Buy-Outs bzw. Technologie-Investments in Frankfurt verantwortlich und haben den Fonds bei einer Vielzahl von erfolgreichen Eigenkapitalbeteiligungen beraten. Das C 2 -Team hat seine Arbeit mittlerweile aufgenommen. Zur Zeit wird ein Fonds mit einer Zielgröße von mehr als 100 Mio. EUR aufgelegt. Hauptversammlung der Deutsche Balaton AG Rund 200 Aktionäre und Gäste nahmen am 03.08.2001 im Hotel Nassauer Hof in Wiesbaden an der ordentlichen Hauptversammlung der Deutsche Balaton AG teil. Der Vorstand nahm in seiner Rede insbesondere Stellung zur künftigen Ausrichtung der Gesellschaft. Im Anschluss präsentierten die Vorstände der CornerstoneCapital AG, Stephan Helmstädter und Pieter van Halem, ihr Unternehmen. Sie erläuterten den anwesenden Aktionären und Gästen unter anderem das Geschäftsmodell und die Funktion der Private-Equity-Gesellschaft. Die Präsentation zur Rede des Vorstand sowie weitere Informationen zur CornerstoneCapital AG finden Sie auch auf unserer Homepage. Ausblick Die Gesamtentwicklung im Geschäftshalbjahr 2001 wird von den zum 30.06.2001 vorgenommenen Abschreibungen auf den Bereich Financial Services bestimmt. Hiervon ausgehend erwarten wir für das Geschäftsjahr 2001 ein deutlich negatives Ergebnis. Wir gehen davon aus, dass die positive Entwicklung der Beteiligungen im Bereich Corporate Investments auch in der zweiten Jahreshälfte anhält. Die auf der Hauptversammlung angekündigte Schwerpunktverschiebung werden wir konsequent umsetzen. Für das Geschäftsjahr 2002 erwarten wir wieder die Rückkehr in die Gewinnzone mit unseren drei Kernbereichen Private Equity, Corporate Investments und Proprietary Trading. Heidelberg im August 2001 Der Vorstand Unternehmensprofil Die Deutsche Balaton AG (DBBH) ist ein Investment-Spezialist mit den Schwerpunkten Private Equity, Industrieunternehmen und Spezialsituationen (Corporate Investments) sowie Proprietary Trading (Eigenhandel). Sie kombiniert dabei Kapitalmarkt-Know- How mit erfahrenen Management-Teams. Bei den Beteiligungen handelt es sich teilweise um börsennotierte Unternehmen. Die Deutsche Balaton verfügt bei 17,1 Mio. Aktien über ein Eigenkapital von 83 Mio. EUR (30.06.2000). Aktuell bestehen u.a. folgende Beteiligungen: CornerstoneCapital AG Private Equity Beteiligungshöhe 99% Gildemeister AG* Werkzeugmaschinenhersteller Beteiligungshöhe 5% Kiekert AG* Automobilzulieferer Beteiligungshöhe 2,8% Jagenberg AG* Spezialmaschinenbau Beteiligungshöhe 14% (36% der Vorzugsaktien) ASE Industry AG Überwachungs- und Steuerungssystembau Beteiligungshöhe 25% Schmitter GmbH Automobilzulieferer Beteiligungshöhe 25% net.IPO AG* Internet-Investmentbank Beteiligungshöhe 85% Hornblower Fischer AG* Broker / Bank Beteiligungshöhe 29% Birkert & Fleckenstein* Wertpapierhandelshaus AG Beteiligungshöhe 39% Német Befektetési Társaság Rt. (Deutsche Investmentbank AG) Investmentbank (Brokerage) Beteiligungshöhe 100% *) börsennotiertes Unternehmen Bei Rückfragen und für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Deutsche Balaton AG Weberstraße 1 69120 Heidelberg Telefon +49 (0) 6221-64924-0 Telefax +49 (0) 6221 64924-24 Gute Geschäfte wünscht M@D M@X |
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aus der Diskussion: | Sparta/Balaton - Der Neuanfang Teil 2 - Balaton koppelt sich kursmässig ab! |
Autor (Datum des Eintrages): | M@D M@X (06.09.01 07:45:50) |
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