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@all Obgleich ich heute mal wieder ca. die Hälfte (trotz Auflistung) meiner beabsichtigten Anfragen vergessen habe, insbesondere ärgerlich, soweit es Fragen wie Media Markt, Q 2, Kapazitätsausweitung usw. betroffen hat, wurde ich auch nach diesem Gespräch wieder einen positiven Eindruck einer sehr positiven Geschäftsentwicklung bestärkt. - Insbesondere rechnet Herr Empl wieder mit einer Normaliserung der Abgabelast auf das EBIT von ca. 48 % in Q 3 auf ca. 40 % in Q 4 wie im neuen Jahr! (Herr Empl sagte zu, die hierfür relvanten Faktoren, genauer mitzuteilen.) - Bezüglich der leztgenannten Prognosen hat sich bei mir nach nochmaliger Durchsicht der Zahlen der Eindruck verdichtet, daß die IPC Archtec AG mit ihren Planungen, insbesondere zu Q 1, schamlos "tiefgestapelt" haben könnte! Zur Begründung: Die AG beabsichtigt in Q 4 ca. 900 Mio. DM umzusetzten. Nachdem die AG bereits in Q 3 mit ca. 245,45 Mio. DM, mit erheblicher Steigerung gegenüber Q 2, einen Rekordumsatz vorweisen konnte (das Ergebnis/Aktie zwar recht gut, aber auch durch sehr hohe Abgaben belastet), bzw. im Gesamtjahr einen Umsatz von ca. 289 Mio. Euro aufwies, steht für Q 4 noch ein Restumsatz in Höhe von ca. 171 Mio. Euro aus. - Jedoch lag der Umsatz bereits im Oktober der Umsatz bei über 69 Mio.Euro, während er im November nochmals (vermutlich sehr deutlich) höher gelegen haben soll, so daß wohl von einem Umsatz von bislang weit über 140 Mio. Euro (oder weit über 273,742 Mio. DM) ausgegangen werden kann, was bereits jetzt deutlich über 11% über dem recht hohen Umsatzes in Q 3 liegen dürfte. Hierbei darf der Umsatz aus Dezember natürlich nicht vergessen werden! Daher kann sicherlich damit gerechnet werden, daß der Umsatz in 2001 höher ausfällt, als zuletzt prognostiziert! - Insofern rechne ich mit einem EPS (nicht DVFA), der etwas über den Prognosen liegen sollte. Zu Q 1: - Die IPC Archtec AG spricht von einem Auftragsbestand im Bereich Notebooks für Januar und Februar von zur Zeit 76,69 Mio. Euro (149,99 Mio. DM) (Für diesen frühen Zeitpunkt erscheint dies extrem hoch!) Hierzu sind sicherlich noch diejenigen Aufträge einzurechne, die in den kommenden Wochen eingehen. Hierzu kommt noch der März! Hierzu kommen die Umsätze, die nicht in diesem Bereich getätigt werden! - Selbst wenn man davon ausgeht, daß der Umsatz an Notebooks in Q 1 deutlich höher als bei den geplanten ca. 55 % für den Jahresumsatz liegen sollte, und die Zahlen für März etwas zurücknimmt, scheint die IPC Archtec mit ihren prognostizierten 257 Mio. DM Umsatz in Q 1 extrem untertrieben zu haben! Ich rechne vielmehr damit, daß sich der Umsatz im Verhältnis zu dem naturgemäß sehr starken Weihnachtsgeschäft nicht bzw. nur wenig abschwächen sollte. (Hinzu kommt immer noch der mögliche Abschluß mit dem Media Markt - auch als Chance für Q 2.) - Derzeit wird das Gewinnwachstum wohl nur noch durch einen einzigen Umstand (zumindest scheinbar) gebremst: Die Nachfrage ist höher als das Angebot - sonst hätte der Media Markt wohl auch seine für Januar nachgefragten 12.000 Notebooks erhalten - und dies scheint wohl kaum ein schlechtes Zeichen zu sein!) - Warten wir mal den Januar ab - soweit ich mich entsinne, lag das durch die AG prognostizierte Gewinnziel bei ca. 3,61 Euro für 2002 - sofern dies nun im Januar erhöht wird... - Persönlich würde mich ein Gewinn von deutlich über 4 Euro nicht verwundern - im Verhältnis zur Gericom- wie der Medion AG bereits bei unveränderten Prognosen ein deutliches Schnäppchen mit einem konvervativen Potential von über 50 % auf die gegenwärtige Marktkapitalisierung! (PS: Herr Empl konnte sich an das Gespräch mit Herrn "raendyaendy99" nicht mehr recht entsinnen und wollte daher die diesbezgl., angebl. Äußerungen nicht bestätigen - da Herr Empl zweifellos auch in seiner Tätigkeit ausreichend beschäftigt ist, halte ich diese Aussage für äußerst glaubwürdig!) MfG Peter Marschall |
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| aus der Diskussion: | IPC Archtec AG-Quantensprung in Q 1-Anheb. der Planziele,über 55 E bis Dez? |
| Autor (Datum des Eintrages): | PMarschall (17.12.01 19:06:14) |
| Beitrag: | 57 von 182 (ID:5145468) |
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