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[posting]51780886[/posting]> - IBM kann eigentlich nur noch so schnell wie der globale IT-Markt wachsen, nicht mehr > überproportional - man ist schlichtweg zu gross mit immer noch über 300k Mitarbeitern > (http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-02-24/ibm-employ… Das ist sicherlich richtig, aber die Bewertung von IBM böte einiges an Platz wenn man ein Wachstum in Höhe des globalen Software IT Markts unterstellt. Dieser Markt ist auch immer noch ein Bereich der wächst. > - auch wenn's vermeintlich schnelllebige IT ist, man erntet immer noch die Früchte, die man vor > 10 bis 25 Jahren mit guter Entwicklung gelegt hat. Datenmodelle und Konzepte können sehr > zeitlos sein. Da als Investor durchzuschauen, ob ein CEO dort mal still und heimlich den Rotstift > ansetzt um endlich vermeintlich "gute" Quartals-Berichte abzuliefern, ist eine schwierige bis > unmögliche Aufgabe. Es ist richtig, dass die Zyklen im Software IT Markt sehr viel länger sind als ein normaler Konjunkturzyklus mit um 8 Jahren. Veränderungen machen sich nur sehr langsam bemerkbar. Aber es ist gewiss falsch zu behaupten, IBM zehrt an der Substanz. Ich werde mal noch ein Post über den neuronalen Supercomputer Watson der auf künstlicher Intelligenz basiert verfassen. Das ist in meinen Augen das nächste große Ding von IBM. Das hat auch IBM erkannt und all die Übernahmen der letzten Wochen und Monate zielen darauf ab Watson in dem Bereich zu stärken wo er momentan eingesetzt wird. Aber es ist eine ganze Palette an Einsatzzwecken denkbar und ich habe in der Branche noch keine Konkurrenz ausgemacht. Vielleicht ist das auch ganz gut, weil alles jetzt auf IBM einprügelt, erkennt die Konkurrenz nicht was da großartiges erwächst. > - andere, globale IT-Provider sitzen mittlerweile auch tief in den Operations von Nicht- > Technologie-Unternehmen drin, die, wie oben schön geschildert, davor zurückzuschrecken da > zuviel an den Schrauben zu drehen. Und das mit Grund: ein excellentes Beispiel dafür - und IBM > mittendrin - ist die vergeigte Einführung der New Forwarding Environment bei der dt.Post DHL: > http://www.heise.de/newsticker/meldung/Deutsche-Post-in-der-… Dieses Beispiel zeigt, dass > IBM mittlerweile alte Tugenden abhanden gekommen sind und ins Risiko gegangen ist - mit > grossem Schaden. Ok, das mit der Post ist durchaus interessant. Aber meist gibt es zur Einführung Probleme mit Software und oft stellt man dann das ganze Projekt und die Software in Frage. Es wäre sicherlich schade, die Post als Kunden zu verlieren, oder nicht dieses Projekt zum Laufen zu bringen. Es ist aber nicht der einzige Kunde. Ich kann hier auch nicht erkennen, dass IBM alte Tugenden abgelegt hat. Der Zauberei ist IBM nicht mächtig und Flops wird es immer mal geben. Ich will nicht sagen alles gut. Aber sehe hier kein größeres Risiko für IBM > => ich sehe IBM nunmehr als ein "Versorger" von Informationen unter mehreren, unspektakulär (hoffentlich) und stabil (auch hoffentlich.) Genau so sehe ich IBM auch. Weil ich denke der Titel ist ordentlich unterbewertet, handelt es sich um meine zweitgrößte Depotposition. mfg Steve! |
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| aus der Diskussion: | Ist IBM langfristig gesehen ein Top Pick? / über 4% Div.Rendite / knapp einstelliges KGV |
| Autor (Datum des Eintrages): | Steveguied (02.03.16 08:18:48) |
| Beitrag: | 10 von 420 (ID:51878385) |
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