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ich hoffe ich kann dem ein oder anderen etwas weiterhelfen. (1) Wandelanleihen (WA): Wenn ein WA-Inhaber die Wandlung durchführt, muss er Epi für die 200k Shares/WA ~600k€ zahlen. Diese Aktien liegen dann in seinem Depot. Liegen in diesem Depot mehr als 3% der verfügbaren Epi-Shares kommt eine Meldung (egal welche Aktien aus WAs oder direkt am Markt gekauft). Da keine Meldung kam hat keiner der WA-Inhaber aktuell mehr als 3% (~600k Shares). AKtuell dürfte max. 1-2 WA gewandelt worden sein. Es gab keine Pflichtwandlung. (2) Abingworth LLP (ALLP): ALLP hatte folgene Beteiligungen: 04/2010 = ~19% / 06/2014 = ~9% / 04/2015 = ~5%. Diese Beteiligungen wurden strikt reduziert (unabh. vom Zukunftspotential). Dies wird auch die Stimmrecht-Meldung bestätigt, da ALLP nun <3% erreicht (Meldpeflicht). Fakt ist das ALLP aussteigt und somit auf 0% reduziert. Dies sind ~1Mio Shares, welche einen erheblichen Teil dazubeigetragen haben dass der Kurs um ~20% nachgab. Diese Exit-Strategie hat rein gar nichts mit einer positiven / negativen Epi-Zukunft zu tun! (3) Kostenerstattung: In USA gibt es drei Standbeine (I) Medicare/Medicad (staatlich) und (II) PKVs (privat). Ca. 85% der Amerikaner sind durch I bzw. II versichert. Auf deren Basis ergibt sich ein Lücke bzgl. Darmkrebsfrüherkennung von ~25 Mio Amerikaner. Die Labore bekommen bei einem verkauften Test die Kosten (~140USD) von Versicherungen. Davon bleibt an den Laboren ca. 60USD hängen. Mit einer Bruttomarge von 70% und 50/50 Epi und Polymedco bleiben bei Epi pro verkauften Test ca. 20-25€ Nettgewinn hängen. Bei guter Marktdurchdringung (80% der ~25 Mio Amerikaner) kommt man locker auf eine MK von 500 Mio USD bzw. einen Kurs von >20€. Die Krux an der Sache ist dass dies Kosten ersteinmal von den Versicherungen übernommen werden müssen. Aktuell gibt es bereits den Test als Lizenzprodukt in USA (Vertrieb durch Lizenznehmer Quest/ARUP) und wird bereits von ein paar Versicherungen bezahlt. Wichtig ist an dieser Stelle das Epi das Geld bereits beim Verkauf an Polymedco erhält (keine Vorleistung durch Epi). Dies müsste zu einem direkten Umsatzsprung führen. Bzgl. Erstattung haben die großen Labore eigene Abteilungen die sich um diese Themen kümmern. Bei Medicair gibt es einen zentralen Antrag bzgl. Kostenerstattung. Epi wird an dieser Stelle entsprechend unterstützen. (4) Prognose (persönliche Meinung) Austieg von ALLP konnte man nicht ahnen (kleine Überraschung) und ist meiner Meinung nach zu 90% durch. Ich gehe davon aus dass bis Ende der Woche ALLP höchstwahrscheinlich bei 0% Beteiligung steht (eine Meldung kommt aber nicht mehr!). Von dieser Seite sollte kein Druck mehr kommen. Die WAs werden weiterhin monatlich reinplätschern (denk bis Herbst 2016). Dies sollte aber nicht so extrem ins Gewicht fallen. Spätestens mit der HV im Mai gibt es Details bzgl. Status Kostenerstattung spätestens ab Ende Mai sind die Kursen von 5,xx Geschichte (im positiven Sinne). |
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| aus der Diskussion: | EPIGENOMICS N Helden |
| Autor (Datum des Eintrages): | Mylu (26.04.16 14:13:43) |
| Beitrag: | 32,107 von 52,370 (ID:52278607) |
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