Ich bin da vor ca. 3 Wochen beim Screenen drauf gestoßen. Gefallen hat mir die Branche medcare und infection prevention als Branche mit Wachstumsperspektive und zumindest mittelmäßigen Eintrittsbarrieren (Zulassungsverfahren + Forschungsaufwand/Patente). Dazu stimme ich investivals Aussage zu „Prävention > Therapie“ gestern im Timburg-Thread zu und sehe, dass Covalon mit der Sparte „infection prevention“ in diesem interessanten Bereich einen Fuß drin hat. Dazu sind die Produkte wenig kapitalintensiv und ermöglichen auch in Zukunft hohes Wachstum aus eigenem Cashflow. Die Vorwärtsintegration von einem hauptsächlich Forschungs- und Dienstleistungsorientierten Unternehmen zu stärkerer Kommerzialisierung der eigenen Produkte geht mit dem Einsatz des neuen CEOs einher und könnte als transition point festgemacht werden. Die Vorwärtsintegration hin zu stärkeren Eigenmarken erinnert mich zudem an Advanced Medical Solutions und auch Hochdorf. Scheint mir in „neueren“ Segmenten eine interessante/ erfolgsversprechende Strategie. Aufgrund der verschiedenen Technologiebasen, die Covalon hat, könnte ich mir in 10 Jahren gut ein über noch mehr Produkte diversifiziertes Unternehmen vorstellen, dass gut über eigene Forschungsergebnisse als auch über passende Akquisitionen wachsen kann.
Als Risiko sehe ich aktuell noch die Abhängigkeit von großen Kunden und gerne würde ich von Verkaufs-Erfolgsmeldungen aus Nordamerika oder Europa lesen. So bin ich, auch aufgrund fehlender eigener Recherche, noch nicht vollends von den Produkten überzeugt bzw. kenne die Vor- und Nachteile ggü. Konkurrenzprodukten noch nicht und bin auch nicht investiert.
In geringem Maße stört es mich auch etwas, dass Covalon im Microcapclub schon seit Sept. 2013 bekannt ist und somit ggf. gute+finanzkräftige Mikrocapinvestoren dabei sind, ggü. denen ich vllt. einen Informationsnachteil habe.
Die ganze Liste: https://microcapclub.com/about/company-performance/ (u.a. sind auch SLP und RICK dabei)
Diskutiert wird Covalon zudem unter:
http://investorshub.advfn.com/Covalon-Technology-Limited-TSX…
Schöne Neujahrsgrüße an alle!
Millionenbank