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Ich kann es immer wieder nur wiederholen: Lieben Dank für das entgegengebrachte Vertrauen! (Am Liebsten wäre es mir, wenn wir uns alle auf der HV sehen würden. Dann kann sich jeder selber ein Bild machen.) Was anderes: Ich habe das Gefefühl, dass Prof. Lübbert im Aktionär das erste Mal so richtig Werbung für die Eroberung des großen US-Markts der Vereisung macht. Vorher hielt er sich da immer recht bedeckt. Ist das schon ein Indiz darauf, dass aus der Ecke Nachfrage kommt? Für alldiejenigen, die sich noch nicht so intensiv mit Biofrontera beschäftigt haben und der irrigen Annahme verfallen waren, man könne solche Daten der Equity Story entnehmen: - Ca. 13 Mio AK-Behandlungen jährlich, der größte Teil durch Vereisung - Seit 1.1.18 ist PDT mit Ameluz nun deutlich besser gestellt als die Vereisung (CPT-Codes) --> Der Arzt bekommt für die Verwendung der wirksamsten Behandlungsmethoe auch das meiste Geld --> Diese Konitionierung der Ärzte führt zu großen Einsparungpotentialen im US-Gesundheitswesen - Gleichzeitig ist die Abrechung von Ameluz seit 1.1.2018 nun deutlich vereinfacht (J-Code) Annahme: Biofrontera holt einen Marktanteil von 10 % in den USA - Umsatz: 1,3 Mio Behandlungen * ca.230 Euro = 300 Mio Umsatz - Kosten: 10% Umsatzkosten für Ameluz, ca. 200 Mitarbeiter a 150 k Kosten (v.a. teure Vertriebler), Sonstige Kosten für z.B F&E, Messen, etc. 30 Mio = 90 Mio - Gewinn v. St. ca. 200 Mio - Firmensitz ist in Delaware und man hat noch den Verlustvortrag: G.n.St: ca. 170 Mio --> Bei einem für ein wachsendes Biotechunternehmen konservativem KGV von 20 komme ich auf eine Marktkapitalisierung von 3,4 Mrd. Euro. Dies entspräche einem Kurs von um die 75 Euro. Ich weiß: Hört sich alles sehr fantastisch an. Man kann gerne noch die Kosten höher ansetzten, oder das KGV geringer, etc. In jedem Fall ist Biofrontera, durch die Umstellung der Codes im November ein super interessanter Übernahmekandidat geworden. Noch dazu hat Biofrontera noch einiges mehr zu bieten als die AK in den USA. (BCC, Hautverjüngung, Technologieplattform Nanoemulsion für die Blockbuster Atopische Neurod. und Schuppenflechte) --> Daher finde ich es gut, dass Herr Zours nun einfach mal vorgeprescht ist und auch in unserem Sinne einen Pflock bei 7 Euro reingehauen hat, so dass ein Übernahme schon mind. für 10 Euro laufen müsste. - Ich für meinen Teil, werde garantier nicht für unter 20 Euro verkaufen! Und so wie ich es rauslese, sehen es hier viele ähnlich. --> Einige Herrschaften sind nun gezwungen in vielerlei Hinsicht zu handeln. |
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| aus der Diskussion: | Biofrontera - Heiße Turnaround-Spekulation |
| Autor (Datum des Eintrages): | Owehh (19.03.18 08:06:52) |
| Beitrag: | 33,074 von 66,537 (ID:57315431) |
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