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[posting]57627462[/posting]266 mio. klingt erstmal nicht viel für 50% Anteil, ABER auch Poco hatte Schulden und die übernimmt jetzt der Käufer, auch weitere Gerichtsverhandlungen und die Auseinandersetzung mit den Hedgefonds, Kreditgebern,...hätte noch viel gekostet und Unsicherheit gebracht. Was aber vergessen wurde: Steinhoff hat Rückstellungen (eventuelle Verbindlichkeiten) gemacht, um Seifert auszuzahlen, das dürfte auch in etwa dem Betrag entsprechen. Das heisst man hat 266 mio. in der Kasse mehr und etwa den gleichen Betrag+Poco-Schulden in der Bilanz weniger, das dürfte sicherlich um die 300 Mio. sein. Sprich der Schuldenstand reduziert sich dadurch auf weit unter 10 Milliarden. Bald kommen die STAR-Verbindlichkeiten rein. Dann sind wir bei 8,9Milliarden. Man wird wahrscheinlich die Schulden heuer noch um einiges drücken können, auch die Gläubiger werden wohl auf die ein oder andere Millarde verzichten. Dann ist das Haus wieder in Ordnung für heuer. Ich denke auch, daß man sich von STAR noch im Paket noch von 20% der Anteile trennen wird. Eine weitere Milliarde. Mit 6-7 Milliarden Schulden kann man angesichts des Portfolios ohneweiters leben, auch die Zinsen sind ja nicht zu hoch. Die MK bei 0,15 beläuft sich auf knapp über 600 Mio. Euro. Das ist alleine kika/Leiner schon wert! Conforama, STAR, Matress uva...wenn der Pleitegeier erstmal weggeflogen ist, ist eine Bewertung zum Nominalkurs (1 euro) bzw. 0,90 wenn man einen Holdingabschlag vornimmt, kein unrealistisches Kursziel für heuer. Das entspräche einer Versechfachung im Kurs. Ich kenne keine Aktie, die das hergibt. Das Kursrisiko im Insolvenzfall wäre minimal, selbst dann wird die Holding wieder nach einigen Monaten wieder rauskommen. Und man weiss ja wie dann die Ausschläge sind. Also 0,15 ist sicher Spielgeld wert. Warte noch auf ad-hoc, vl. erhellt sich dann die Lage mehr. |
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| aus der Diskussion: | Steinhoff International |
| Autor (Datum des Eintrages): | Blackdragon12 (25.04.18 19:10:22) |
| Beitrag: | 14,181 von 84,618 (ID:57627885) |
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