[posting]57863190[/posting]STS ist ja selbst in China
Balcke Dürr Dauerproblem? Da läuft doch gerade erst der Buy and Build Prozess
Problembuden? Ja klar, Problembuden sind das Geschäft von Mutares. Übrigens auch von Aurelius, Bavaria und BlueCap
Wenn von 10 Stück 7 pleite gehen 2 so lala laufen und die zehnte ein Volltreffer wird funktioniert das Geschäftsmodell. Bavaria hatte auch zig Pleitefälle im Portfolio und 2 davon waren dann halt 200 Mio. Euro Volltreffer. Eine schlechte wirtschaftliche Entwicklung hat in der Vergangenheit dazu geführt das die Restrukturierer zukaufen konnten weil sich dann große Konzerne gerne von Problemsparten trennen.
Mutares wird auch weiter stark zukaufen und den annualisierten Umsatz in 2 Jahren wohl Richtung 2 Mrd. Euro bringen.
Das Geschäft ist nicht tot weil man gerade ein Unternehmen an die Börse gebracht hat. Alleine die Logik daraus das man gerade viel Geld eingenommen hat und nun mit dem vielen Geld alles schlechter sein soll als vorher erschließt sich mir nicht
mutares ist sicherlich kein Witwen und Waisenpapier. Warum ein Vergleich mit MBB? Die haben ein völlig andere Geschäftsmodell?
Zitat von AssetResearch: Value, Mutares muss froh sein, dass sie diese Automotive-Bude überhaupt an der Börse unterbringen konnten. Man hat an allen Ecken gespart, um irgendwie ein positives Ergebnis zeigen zu können. So etwas geht nicht auf Dauer. STS stellen u. a. Plastikkotflügel für Lkw und Plastikarmaturenbretter her. So etwas kauft man heute mein Chinesen billiger.
Nun bleibt nur noch das Dauerproblem Balcke Dürr übrig, was aufgrund der starken wirtschaftlichen Erholung schnellstens an die Börse gebracht werden muss, bevor die Bude auch wieder Verluste ausweist. Und dann? Dann ist das Geschäftsmodell von Mutares tot.
Der Rest sind nur Problembuden, die weiter Geld verschlingen und niemals an die Börse gebracht werden können. Wenn Du nur auf eine einmalige Dividende schaust, dann wirst Du aber mit Mutares schnell in die "Röhre" schauen.
Mutares hat schlicht keine Perspektive, weil das Management in den vergangenen Jahren unfähig war. Gäbe es jetzt nicht die starke wirtschaftliche Erholung, dann gäbe es Mutares schon nicht mehr. Es gibt eindeutig bessere Beteiligungsgesellschaften, wie MBB. Die Geldverbrennermaschine Mutares ist selbst jetzt noch viel zu hoch bewertet.