falsch, markleb - die preise sind nicht an der grenze - sondern asps waren bei jinko bei 39 us-cent/wp im q4/2017
nehmen wir mal an, dass jinko zukünftig (bis auf zelle) nur noch inhouse poruziert (und externe zellen im multi-bereich kaum teurer sind als inhouse) - dann hatte jinko inhouse costs von 31 us-cent/wp in q4/2017 - davon 8 cent/wp allein für si.
hersteller wie daqo haben 45% marge - und cashkosten in der grössenordnung von 8usd/kg - für einige werke (perioden) auch darunter - sie können selbst mit abschreibungen einen gewinn bei 10usd/kg erwirtschaften - anosnten wird auch schon mal zu cashkosten produziert in der branche - aber wir wollen es ja nicht übertreiben ...
nehmen wir im weiteren an - dass jinko richtung 3g/wp an poly marschiert durch diamantsägen, effizienzsteigerungen, ...
dann reden wir nur noch von 3cent/wp für poly - also 5 cent weniger inhouse-costs -> 26 cent/wp
wenn man dazu noch die üblichen degression von 1-2 cent/wp berücksichtigt die man durch effizienzsteigerungen im bereich zelle/modul bekommt (perc, halbzellen, bifacial sind ja gerade erst im kommen in 2018 in der grossserie und bei perc purzeln bei jinko ja die wirkungsgradrekorde durch prozessoptimierungen) - dann kommt man gut und gerne auf unter 25cent/wp an herstellkosten - die üblichen 10+x% marge on top - dann sind wir deutlich im 2x cent/wp bereich - und das ist NEU!
... und das ist dann der boost den der markt braucht ....
btw : lustige nebeneffekt - damit werden wieder all die projekte in den usa interessant, die mit ASPs von 3x bis 4x cent/wp kalkuliert haben - denn bei 28cent/wp + 30% zoll liegt man wieder auf dem ASP-level von 2017
insofern ist es gut für jinko, wenn sie duch eigene modul-produktion und zollfreie importe von zellen einen guten teil der 6GW-pipeline für die nächsten 3-4 jahre in den usa abdecken können - stärkt definitiv die wettbewerbposition - aber sie können eigentlich auch mehr liefern, wenn der weltmarktpreis ansonsten unter 30us-cent/wp absinkt ....
der schlüssel zu allem sind die poly-si-preise imho ...
tongwei hat neben 30kT die jetzt online sind (imho) zwei weitere porjekte mit jeweils 55kT im bau - daqo hat bald 4B fertig und dann auch 30kT - und zwei ausbaustufen a 35kT in der pipeline - beide hersteller liefern mit ihren prozessen hochreines poly-si für monos ..
dazu kommt dann noch gcl im multi-bereich ...
interessant daran nun - allein die jnugs zusammen haben soin naher zukunft um die 300kT - das reicht bei 3g/wp für 100GW ....
insofern kann china theoretisch trump vorführen, indem sie ihre strafzölle auf poly-si einfach aufheben - bie 10usd/kg kann hemlock nicht mehr mit und das oligopol für hochreines si für monos ist nun gebrochen - ein sehr wichtiger aspekt imho ...
auch wacker und oci werden sich warm anziehen müssen und in so einem szenario auf ein "how low can you go einstellen" müssen - produktion zu/knapp über cashkosten ist dann angesagt - wenn man nach china liefern will - und wohin bei 80+kT bei wacker und auch perspektivisch bei oci wollen die jungs sonst liefern ?
also - was sollte china daran hindern, eine nadel in die margenblase bei hochreinem poly für monos zu stechen ?
am ende muss man sich mal die auswirkungen von ASPs im 2xcent/wp vor augen halten ...
da kann weder fossile erzeugung (ausser bestehende braunkohlekraftwerke, ...) noch mit bis hoch zu mitteleuropa - und auch keine onshore-windkraft mehr ...
die zölle in europa verschwinden just in diesem monat - und die minimum prices sind schon im 30xcent/wp bereich - also : time for rock'n roll - right ?