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[posting]60106684[/posting]Beim gegenwärtigen Kurs wird ISRA mit fast 760 Millionen bewertet, stolze Bewertung. In 2018 wurden 152 Millionen Umsatz erzielt. Bei 152 Millionen Umsatz stehen fast 112 Millionen als Forderungen in der Bilanz. Fast 196 Millionen Eigenkapital stehen 115 Millionen Immaterielle Vermögenswerte gegenüber. Tatsächlich wurden 3,8 Millionen Ertragssteuern bezahlt. Bei angenommenen 30% Ertragssteuern entspricht dies ca. einem EBT von 12,7 Millionen welches roundabout nach HGB oder in der Steuerbilanz ausgewiesen würden. Der größere Teil des Gewinnes entsteht durch die Bewertung nach IFRS, was selbstverständlich legitim ist. Ersichtlich am hohen Anteil der latenten Ertragssteuern (5,95 Millionen). In der Bilanz stehen 39 Millionen latente Steuerschulden. Diese entstehen (wie oben) durch Bewertungsdifferenzen. 12,8 Millionen EBT entspricht ca. 1,7% der Börsenbewertung. Von Bankaktien halte ich mich fern, da Ergebnisse sehr stark von Bewertungen abhängig sind. Bei ISRA erscheint mir dies ähnlich. Sehr hoher Börsenwert und ein Jahresabschluss, der viele Fragezeichen provoziert. Bitte korrigiert mich!! |
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| aus der Diskussion: | ISRA Vision kaufen |
| Autor (Datum des Eintrages): | 111Dieter (31.03.19 20:18:05) |
| Beitrag: | 2,263 von 2,368 (ID:60241236) |
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