[posting]60861985[/posting]klare Unterbewertung von Salzgitter gegenüber Thyssen
Salzgitter Buchwert 56€ Aktienkurs 23,70 €
Thyssen Buchwert 4,70€ Aktienkurs 11,70 € (einzige Phantasie: Börsengang der Aufzugssparte)
Wie sagte schon Waren Buffet..."Das Geheimnis meines Reichtums ist es Werte zu 50 Cent zu kaufen, die 1 Doller wert sind."
In diesem Sinne, langfristig denken und Salzgitter kaufen...einziger Nachteil ist die mickrige Dividende, was aber auch heist das das Geld im Unternehmen bleibt.
Phantasie könnte bei Salzgitter von 4 Seiten kommen:
1.) 10% der eigenen Aktien gehören dem Unternehmen und können jederzeit eingezogen werden.
Das Land Niedersachsen kommt dann nicht über 30 % der Anteile, was für die Politik in Niedersachsen wichtig ist.
2.) Die Beteiligung bei Aurubis steht derzeit lt. GSC-Reserch bei 30% minus einer Aktie, niemand erwartet derzeit eine Übernahme durch Salzgitter, das Unternehmen könnte günstig ein Angebot zu ca.45 € unterbreiten und könnte günstig 10 Mrd Umsatz dazu kaufen.
3.) Die Konjunktur bleibt freundlich und der Gewinn zieht im zweiten Halbjahr an bei einem Umsatz von 9.5 Mrd und einer Rendite von 5 % sollten 475 Mio Gewinn drin sein, je Aktie bei 60,1 Mio gerechnet bedeutet dies 7,90 € je Aktie, dies bedeutet ein KGV von 3 und das bei einem SDAX-Wert.
4.) Sollte der Börsengang der Aufzugssparte von Thyssen gelingen, könnte der ansteigende Kurs bei Thyssen auch Auswirkungen auf Salzgitter haben.
Insgesamt positive Nachrichten...mal sehn wann die Anleger die Perle entecken.
GrußdeSade!