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[posting]61090312[/posting]Guten Abend! Danke erst einmal für das Lob! Ich finde beide Unternehmen interessant und habe auch beide im Depot. Kann zwar durchaus sein, dass die Aktienmärkte im Zuge der düsterer werdenden Konjunkturaussichten noch einmal ins Rutschen kommen und die Aktien billiger werden - aber den supergünstigen Zeitpunkt zum Einstieg finde ich eh nie.\ud83d\ude09 Da beide Unternehmen Programme aufgelegt haben, um das Wachstum anzukurbeln (intern und extern) sowie die Effizienz zu steigern, kann ich mir vorstellen, dass die derzeitigen Kurse auf lange Sicht gesehen, durchaus günstig sind. Kommt halt immer drauf an, wie langfristig man die Aktien halten möchte. Ich persönlich mache es dabei eher wie die beiden Unternehmen - buy and hold. Da ich mich derzeit selber im Urlaub befinde, habe ich auch keine näheren Infos über den Verkauf. Jedenfalls wird der an der Börse sehr positiv aufgenommen - es kommt ja auch ein schöner Buchgewinn von 16,5 Mio Euro raus. So wie es aussieht, handelt es sich aber nicht um den Verkauf einer Tochter sondern um ein JV einer Tochter im Bereich Fahrzeugtechnik (also eher um ein Enkelunternehmen). Der Verkauf selber ist mMn ziemlich "tricky". Durch den Sonderertrag wird man es voraussichtlich schaffen, die Prognose beim Ebit einzuhalten. Ich vermute mal, dass man sonst Schwierigkeiten gehabt hätte, das untere Ende der eigenen Schätzung zu erreichen, weil der Automobilsektor im Bereich Serienfertigung ja nicht nur bei Indus noch schlechter laufen dürfte als eh angenommen wurde. Durch den Buchgewinn wird man optisch aber innerhalb der Prognose landen und gewinnt dadurch mehr Zeit, um die Probleme im Automobilbereich zu lösen. Zudem dürfte das EpS von dem Verkauf profitieren und dadurch wird das KGV in den Bereich von 10-11 kommen. Der Buchgewinn zeigt auch, dass auch die hohen ausgewiesenen Buchwerts bei Indus nicht zwingend ein Risiko darstellen MÜSSEN. Auf der HV wurde ja auch darauf verwiesen, dass unter den Buchwerten einige wackeln, dafür in anderen Buchwerten aber auch stille Reserven schlummern. Das Verhältnis könnte sich bei einer rückläufigen Konjunktur natürlich aber auch zu Ungunsten von Industrie entwickeln - wie gesagt "könnte" - Buchwerte sind halt für einen Aktionär nur schwer zu durchschauen... Ich wünsche einen schönen Abend, ein kühles Plätzchen und bedanke mich noch einmal für den Zuspruch! P.S.: Am ein Aktienrückkaufprogramm glaube ich derzeit nicht. Man hat ja mehrfach verkündet, dass man in diesem Jahr durch zwei Übernahmen wieder wachsen will (und wenn es mehr Gelegenheiten geben würden, würde man auch nicht Nein sagen wollen)! Insofern braucht man das Geld. Herr Schmidts Einstand als CEO war ja auch nicht so wahnsinnig glücklich (Buchwertabschreibungen im Vorjahr, schlechtere Konjunktur in laufende Jahr), da will er sicher durch Übernahmen besonders glänzen und im Moment dürften sich die Preise auch eher wieder im interessanter werdenden Bereich bewegen, so dass man genügend Zielunternehmen zu den angestrebten Multipels finden sollte (mMn)! |
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| aus der Diskussion: | INDUS - Div. Rendite über 7 % - KGV von 5 - hoch interessant ! |
| Autor (Datum des Eintrages): | Huta (24.07.19 18:28:31) |
| Beitrag: | 1,664 von 2,081 (ID:61097680) |
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