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[posting]61173141[/posting]
Zitat von Mittsch:
Zitat von Kleiner Chef: Bei einer Market-Cap von 45 Mill. ist ein Geldzufluss von
9 Mill. Euro aus dem Otris-Verkauf schon signifikant zu nennen.



Meiner Meinung nach viel zu günstig. Laut Bundesanzeiger lag der JÜ von Otris 2018 bei 2,5 mEur. Damit wurde Otris zu einem KGV von 8 verscherbelt. So ein günstiger Verkaufspreis ist sehr fragwürdig.




Genau wie bei Käufen von Unternehmen, die oft hier im Forum pauschal positiv dargestellt werden, obwohl da auch eine bilanzielle Komponente über den Cash-Abfluss negativ berücksichtigt werden muss, würde ich es hier genauso sehen wollen. Man muss die Veränderungen in der Bilanz genauso berücksichtigen wie in der GUV.

Wie siehts da jetzt bei Easy aus? Was bleibt ex Otris-Gewinnanteile und den aktivierten Eigenleistungen jetzt bei Easy noch als Konzernüberschuss? Und wie sieht die Bilanz mit diesen 9 Mio Cashzufluss aus?

Wenn ich das alles so grob überblicke, ist Easy für mich alles andere als ein Kauf, weil hier doch ein erhebliches Potenzial für meinen Geschmack eingepreist ist, zumindest wenn man die aktivierten Eigenleistungen mit einbezieht.
 
aus der Diskussion: Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots
Autor (Datum des Eintrages): katjuscha-research  (05.08.19 10:29:32)
Beitrag: 44,097 von 69,732 (ID:61174092)
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