Zitat von haowenshan: 1. fett, weil es der titel war, wo ichs gelesen habe.
2. ein konzernergebnis von 180 mio € (das ist am oberen ende der bandbreite von 160 - 180) bei einer aktuellen bewertung von 2.7 mrd € entspricht einem kgv von 15. das ist für die branche ein hoher wert! ist halt so, ich kanns auch nicht ändern. im konzernergebnis ist im übrigen der ergebnisbeitrag des verbunds bitte schön schon enthalten.
3. diese sum-of-parts überlegung mag eine nette übung sein, ist aber wenig praktikabel, da wie schon mehrfach ausgeführt ein verkauf des verbunds in absehbarer zeit ziemlich unrealistisch ist. berücksichtigung findet eine wertsteigerung des verbunds daher nur in entsprechend höheren ergebnisbeiträgen durch die verbund dividende. da können zukünftig natürlich steigerungen drinnen sein.
4. ruf bei evn an, frag sie, ob es für sie in absehbarer zeit denkbar ist, dass sie den verbund verkaufen; wenn nein, dann hat sich diese überlegung erledigt.