[posting]61374950[/posting]@Timburg,
>> Investival meinte neulich mal dass ich hier meinen "virtuellen Mann" stellen solle - jo mei, ich seh das so dass ich mit dem Erreichten mehr als zufrieden bin und weder mir, noch irgendjemand anders, irgendwas beweisen muss. <<
Du sollst hier niemandem was 'beweisen' müssen oder wollen – nur Dein Licht nicht unter den Scheffel stellen.
>> apropos Aktienkultur: da sind wir beim eigentlichen Thema. Sehe es manchmal als mein persönliches Versagen, wenn liebgewonnene Mitstreiter hier verschwinden. <<
Das ist ebenso nur gefühlt wie das letztens mit dem Ärgernwollen.
Du hast hier immerhin auch einige Mitstreiter dabei, die sich dank Deines threads sichtbar durchbeißen.
Und reflektiere auch mal, wer sich auf der jüngeren timeline doch alles hier eingefunden hat und einbringt ...
>> mein sehr ernst gemeinter Vorschlag, ob nicht ein anderer besser geeignet wäre, die Leute hier zusammenzuhalten. <<
Du musst/solltest Dich da bzw. per se eine Einzelperson auch nicht in besonderer Verantwortung sehen.
Diejenigen, die bspw. Dein morning briefing schätzen, haben ganz überwiegend Verständnis für einen time-out Deinerseits geäußert – ohne einen Ersatz-threadCEO zu fordern, den es nicht braucht.
Der Zusammenhalt hängt, wie @anyway indirekt schon bedeutete, auch nicht davon ab, ob bzw. dass jeder Einwurf und link kommentiert wird. Auch nicht jedes Quartalsergebnis jedenfalls nicht ohne auch »zwischen den Zeilen« zu lesen eines Zoo- oder Arche-Bewohners bedarf dessen.
>> ... Da hab ich natürlich mit meinem breiten Spektrum einen Riesenvorteil und kann überall mitreden. <<
– Und viele andere hier haben halt ein schmale(re)s Spektrum; und haben dass hier meistens auch begründet.
Auch das gefährdet den Zusammenhalt hier nicht,
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ad Appen
Mr.M. ist – per se durchaus kein schlechtes Zeichen – hinsichtlich versprochener zügiger Aquisitionslieferungen immer noch sensibel. Der Kurseinbruch gestern lag an der happigen Revision der im Frühjahr somit ziemlich großspurig gemachten Umsatzbeitragaussage der jüngsten Aquise https://finance.nine.com.au/business-news/appen-first-half-p…
>> Appen ... wenn sich mal die neue Kooperation mit MSFT in Zahlen durchschlägt dann sollten wir auch neue Hochs sehe <<
? – Appen hat derweil lt. eigener Aussage 8/10 der top big ITs als Klienten, wozu MSFT gehört.
Appen wird somit zunehmend auf ein Umsatzwachstum mit der Bestandskundschaft angewiesen sein, was wiederum impliziert, dass Appen als »AI-/ML-Trainingsvehikel« seine Datenqualität stetig verbessern muss. Da stellt sich mir – deren aktuellen Bewertungskontext mal über's Jahr hinaus ohne Annahme einer Bewertungskorrektur/-konsolidierung fortgeschrieben – die Frage, was da + wie das konkret noch gehen soll ...
Was einen moat per se angeht, denke ich, dass über den nicht zuletzt via Aquisen und offenbar hinreichend attraktivem wie darüber großmaßstäblich ausgeweitetem crowdsourcing erreichten erreichten Datenpool einer gegeben ist.
– Deren Geschäftsmodell ist im Kern it- bzw. data service providing und nicht it development; das resp. die gemeingültigen Unterschiede zwischen beiden business models sollte man bei der Bewertungsbeurteilung aber nicht ganz vergessen; imho.
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>> Mal ein Einwurf abseits von all den Software und IT Buden die hier aktuell diskutiert werden:
Sherwin Williams. << [@filmen]
Auch zu teuer,
[Ich meine, ich hätte SHW vor einiger Zeit mal zusammen mit Robertet vor BCPC und Croda als leader of my specialty chemistry pack genannt]
>> Kaum zu glauben das man mit so einem langweiligen Geschäftsmodell derartige Renditen erwirtschaften kann. <<
– Das ist auch so ein Punkt, der grundsätzlich für ein Übergewicht in US-Unternehmen spricht: Deren »genetische« Vermarktungsexpertise eben nicht nur von hippen businesses bzw. Produkten.
Und die USA haben einen in sich recht großen wie gefestigt-homogenen Binnenmarkt, der es noch kleinen Unternehmen leichter als anderswo macht, zu wachsen.
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Nachtrag ad Gerard Perrier resp. allgemein zur Fungibilität – an dieser Stelle, bevor noch einer auf die Idee kommt, die zu kaufen, *g*
Deren Fungibilität war+ist an deren Heimatbörse Paris ähnlich obermau wie die bspw. der jüngst hier sezierten Funkwerk in D.
Dazu ist eine verbreitete Börsenunsitte, so viele Teilausführungen wie möglich zu veranstalten, auch in Paris leider Alltag. – Heißt: Ohne einen Wertpapierhandelspartner, der einem da keine fairen Konditionen anbietet => Pfötchen ganz weg.
[Mit der Consorsbank als Tochter der frz. BNP Paribas habe ich als 'Startrader' keine Probleme; Teilausführungen werden mir auch in Paris ab Nr. 2 nur mit der prozentualen Ordergebühr berechnet]
Eine schwache Fungibilität hat indes auch so seine Vorteile: Keine/Kaum Analysten geschweige denn Institutionelle, oft in Marktkrisen starke Aktionariate/Ankeraktionäre (zumal so [Gründer-]Familien involviert sind). Und nicht selten gesellt sich eine aktuelle Segment-Unbeliebtheit dazu, was for longer runs schon per se eher eine Einladung ans Kapital ist.
Freilich ist eine schwache Fungibilität im Verkauffall auch ein Risiko, weshalb man von vornherein davon ausgehen sollte, dass bei entsprechend maßvoll angepassten Positionen dann, einen empfohlenerweise allerdings limitierten, ggf. auch Raten- Kauf auch über die 1. ask size hinaus eingeschlossen, ~5-10 % »weg« sind [ich handhabe das in etwa so]. Heißt wiederum, man sollte von einer positiven Kursperspektive for a foreseeable future hier entsprechend stärker als woanders überzeugt sein.
Allgemein verbessert sich zwar die Fungibilität zumindest geldvolumenbezogen mit Realisierung der erwarteten Unternehmensentwicklung allermeistens => z.B. die hier ja auch nicht unbekannte Medistim die letzten Jahre und lockt darüber im Idealfall kurs- resp. bewertungspromovierende Analysten+Institutionelle an, aber im eigenen Portfoliokontext muss das relativ nix heißen v.a. nicht, legen solche Sachen überproportional zu. Ich selbst habe immer noch solche Sachen im Portfolio, habe angesichts meiner überdurchschnittlich positiven Erfahrungen mit solchen Sachen aber keine explizite Scheu, dann+wann meinen Zoo neu mit sowas zu bestücken.