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Kursziel auf ein Jahr 4 $ - aktuell 1,3 $ Rahul Sarugaser, Analyst bei Raymond James, ist der Ansicht, dass Profound Medical Corp (Aktienkurs, Chart, News TSX: PRN von Profound Medical Corp) zutiefst unterbewertet ist. In einem heute an Kunden gerichteten Research-Bericht leitete der Analyst eine Berichterstattung über das in Toronto ansässige Medizintechnikunternehmen mit einem „Outperform“ -Rating und einem einjährigen Kursziel von 4,00 USD ein, was zum Zeitpunkt der Veröffentlichung eine Rendite von 339,6 Prozent implizierte. Laut Sarugaser hat Profound, das eine neuartige Technologie namens TULSA-PRO zur Behandlung von Prostatakrebs auf den Markt bringt, einen überzeugenden klinischen Nutzen. "Die Phase III / Pivotal-Studiendaten von PRN zeigten, dass TULSA-PRO in der Lage ist, entweder die gesamte Prostata oder bestimmte Fokusregionen abzutragen, während die empfindlichen Nervenbündel, die sich in unmittelbarer Nähe des Organs befinden, erhalten bleiben", schreibt der Analyst. „Dieses Sicherheitsprofil hat zu einer deutlichen Verbesserung der nachteiligen Folgen geführt, die beim gegenwärtigen Behandlungsstandard (chirurgische Prostatektomie oder Bestrahlung) zu verzeichnen sind, wodurch die erektile Dysfunktion (von ~ 65% auf ~ 20%) und die Harninkontinenz (von ~ 15% auf ~ 20%) signifikant reduziert wurden 2%). Patienten mit mittlerer GG2-Erkrankung, bei denen Urologen darauf abzielen, das Risiko des Fortschreitens der Erkrankung mit den nachteiligen Folgen von Inkontinenz oder Impotenz in Einklang zu bringen, haben nun eine bessere Behandlungsoption mit mindestens gleicher Wirksamkeit, aber einem weitaus besseren Sicherheitsprofil. Wir sind davon überzeugt, dass dies in den nächsten drei Jahren die Hauptursache für die Einführung von TULSA-PRO sein wird und es zum Standard für die Behandlung von Prostatakrebs im fortgeschrittenen Stadium machen wird. “ Sarugaser geht davon aus, dass das Unternehmen bei einem Nettoumsatz von 12,1 Mio. USD im Geschäftsjahr 2020 ein EBIT von -19,1 Mio. USD ausweisen wird. Er erwartet, dass sich diese Zahlen auf ein EBITDA von -11,1 Mio. USD bei einem Nettoumsatz von 27,3 Mio. USD im Geschäftsjahr 2020 verbessern werden. Der Analyst geht davon aus, dass er eine bescheidene Penetrationsrate für PRN voraussetzt. "Wir verwenden in den ersten drei Jahren der Vermarktung von TULSA-PRO eine konservative Penetrationsrate von 1,25%, während die Einnahmen weiterhin vom Patienten bezahlt werden (d. H. Vor der Rückerstattung)", stellt er fest. „Für diese Jahre - 2020, 2021 und 2022 - schätzen wir die Einnahmen auf 12 Mio. USD, 27 Mio. USD bzw. 54 Mio. USD. Wir betrachten dies als sehr realisierbare Umsatzschätzungen, da eine installierte Basis von nur 110 Geräten, die jeweils 110 Patienten pro Jahr behandeln, mit TULSAPRO einen Umsatz von 46 Mio. USD und mit zusätzlichen Produkten und Dienstleistungen einen zusätzlichen Umsatz von 8 Mio. USD generieren würde. “ „Unser Kursziel von 4,00 USD basiert auf einer 5-Jahres-Analyse des abgezinsten Cashflows - unter Verwendung eines Abzinsungssatzes von 10% und eines Abzinsungssatzes von 2% - mit einer Gesamtbewertung für PRN von 436 Mio. USD oder 4,03 USD pro Aktie (aufgerundet auf 4,00 USD), ein Aufschlag von mehr als 350% auf den aktuellen Aktienkurs von PRN, fügt Sarugaser hinzu. |
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| aus der Diskussion: | Profound Medical Corporation - Minimalinvasives Verfahren gegen Prostatakrebs mit frischer FDA Zulas |
| Autor (Datum des Eintrages): | Prost-Ata (11.09.19 19:52:14) |
| Beitrag: | 2 von 19 (ID:61462001) |
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