Fenster schließen \| Fenster drucken
[posting]61547241[/posting] Zitat von katjuscha-research: Zitat von moneymakerzzz: Danke für die Antwort(en). Zu Ecotel gibt es mmn 2 Möglichkeiten a) du hast Recht, Ungeduldige verkaufen, Chance für entspannte Anleger oder b) der Markt weiss mehr und die Entwicklung aus den letzten Quartalen bestätigt sich. Dann wären selbst die aktuellen Multiplen noch deutlich zu teuer. Time will tell! Wo würdest du Ecotel denn für fair bewertet halten, wenn KCs optimistische Sichtweise nicht eintrifft und sich nichts verbessert? Also wenn Ecotel auf dem aktuellen Niveau stagniert. Wenn ich mir über die Bewertung von Ecotel Gedanken mache, so schaue ich mich an der Börse nach möglichen Peers um. Man stösst sehr schnell auf die seit 2018 notierte NFON, kapitalisiert mit 140 Mill. Euro bei einem 2018er Umsatz von 42 Mill., bei tiefroten Zahlen. NFON baggert im gleichen Markt wie Easybell. Wenn man nun die Easybell Zahlen heranzieht, so wachsen sie nahezu genauso schnell, einige Kennzahlen in 2019 um 50 %. Easybell rennt auf einen Umsatz von 20 Mill. Euro zu und einem EBIT von 4 Mill. Euro. Wenn also ein Dritter, z.b. NFON die Hand aufhalten würde, dann würde ein Preis unter 40-50 Mill. Euro kaum darstellbar sein. 51 % gehen an Ecotel. Übertragen auf Ecotel: Die Bude ist aktuell mit 22,5 Mill. Euro kapitalisiert. Bedeutet: Das Kerngeschäft von Ecotel ist für lau zu haben. Selbst wenn man die Wachstumsziele nicht erreicht, dann häuft man in den kommenden Jahren nach und nach Barbestände an oder schüttet sie aus. Wenn es Ecotel aber schafft den beschriebenen Weg zu gehen, dann wird man 8 Mill. EBITTDA (ohne Easybell) und ohne Minderheiten abziehen zu müssen erreichen und einem postiven Nett-Finanzbestand. Jetzt kann jeder selbst rechnen, was hier möglich ist. Charttechnik lasse ich beiseite. Aber, wenn es so kommt, dann ist mein Kursziel als sehr konservativ zu bezeichnen. Runter gehen kann es immer, aber bei 10 % Risiko, gehe ich gerne eine 100 % Chance ein. Mein Fazit: Aktuell sieht die Börse B2B Kerngeschäft als gescheitert an. Wenn es so kommt habe ich weitere 10 % Risiko. Dem steht eine 100 % Chance gegenüber. Deshalb investiert man doch an der Börse. PS: Ich hatte überlegt auch Ecotel aufzustocken. Diese werde ich trotz der Perspektiven nicht tun, ist aber jederzeit möglich. Gruß Gruß
aus der Diskussion:	Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots
Autor (Datum des Eintrages):	Kleiner Chef (23.09.19 16:57:09)
Beitrag:	44,790 von 69,708 (ID:61548129)
Alle Angaben ohne Gewähr © wallstreetONLINE